瑞信：予保利協(xié)鑫(03800)目標(biāo)價(jià)0.8港元 評(píng)級(jí)“跑贏大市”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表報(bào)告表示，據(jù)內(nèi)媒報(bào)道保利協(xié)鑫(03800)及中環(huán)股份(002129.SZ)(兩公司共占內(nèi)地晶圓供應(yīng)約50%)于昨(29日)天雙雙上調(diào)出廠前的晶圓產(chǎn)品售價(jià)5%，相信此舉動(dòng)會(huì)出乎市場(chǎng)原先預(yù)期，因目前屬行業(yè)低需求時(shí)期(特別是中國(guó))，相信是受到海外需求及供應(yīng)偏緊所致。據(jù)該行估算，兩公司今次將晶圓產(chǎn)品加價(jià)或可提高晶圓毛利300至400個(gè)基點(diǎn)，目前多項(xiàng)目晶圓為2%至3%，單晶為逾20%。

瑞信預(yù)計(jì)，保利協(xié)鑫將可成今次晶圓產(chǎn)品提價(jià)的主要受惠者，雖預(yù)計(jì)其去年會(huì)錄虧損，短期仍有盈利壓力，該股已跑輸同業(yè)，認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)比率吸引，予其“跑贏大市”投資評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)0.8港元。從質(zhì)素而言，該行在行業(yè)中亦喜愛(ài)在美上市的大全新能源(DQ.US)及信義光能(00968)，因成本在行業(yè)具優(yōu)勢(shì)，均予“跑贏大市”投資評(píng)級(jí)，分別予目標(biāo)價(jià)58美元及3.6港元。

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