高盛：首予藥明康德(02359)目標(biāo)價96港元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表研究報告，首予藥明康德(02359)“買入”投資評級，12個月目標(biāo)價為96港元，稱公司經(jīng)過18年的實(shí)質(zhì)增長及通過并購擴(kuò)張后，已與廣泛的客戶群建立緊密的業(yè)務(wù)關(guān)系，包括全球制藥或生物技術(shù)初創(chuàng)企業(yè)，更由純粹的服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型為長期的研發(fā)合作伙伴。

高盛還稱，公司有四大主要業(yè)務(wù)，包括中國區(qū)實(shí)驗(yàn)室服務(wù)、CMO/CDMO服務(wù)、臨床研究服務(wù)，以及美國區(qū)實(shí)驗(yàn)室服務(wù)。當(dāng)中，尤其看到其CMO業(yè)務(wù)有成功的藥物研究及后期項(xiàng)目發(fā)展，相信會在未來數(shù)年成為主要的銷售動力。

該行預(yù)期公司2017至2020年的銷售年復(fù)合增長率為25%，盈利復(fù)合年增長率則為29%，主要是受到全球藥物創(chuàng)新社區(qū)的轉(zhuǎn)移、新藥研發(fā)的一站式解決方案平臺、其世界級技術(shù)，以及利用其客用群發(fā)展醫(yī)療保健生態(tài)系統(tǒng)等因素所帶動。

行情來源：老虎證券