交銀國際：升華能新能源(00958)目標價至2.63港元 重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際將華能新能源(00958)目標價由2.6港元上調1.15%至2.63港元，投資評級重申“買入”。

交銀國際表示，2018年10月和11月華能新能源風力發(fā)電量增速都低于市場普遍預期，而12月大幅超越市場預期。2018全年風機利用小時數(shù)較該行預期高26小時。

交銀國際認為，2019年公司棄風率仍有明顯下降空間，全年棄風可控制在4%左右。該行預計2018年新增風電裝機約450兆瓦左右，由于新增裝機較少，因此交銀國際預計2019年全年風力發(fā)電量增速僅約7.8%。不過，棄風率較低以及風機利用效率提高，交銀國際預計華能新能源盈利能力將繼續(xù)提升，導致業(yè)績增速會明顯高於發(fā)電量增速。

交銀國際略提高華能新能源2018至2020年每股基本盈利分別0.5%、0.1%及0.5%，至0.335元、0.372元及0.413元人民幣。該行亦略提高華能新能源目標價至2.63港元，相當于2018及2019年預測市盈率6.8倍及6.1倍，及2018年市賬率0.88倍。重申“買入”的投資評級。預測華能新能源2018及2019年純利分別為35.43億元人民幣及39.36億元人民幣。  

行情來源：老虎證券