核數(shù)師意見“定生死”?香港業(yè)界有話說

智通財經(jīng)APP獲悉，去年港交所連環(huán)出招掃除殼股，于2018年10月建議將核數(shù)師意見納入公司停牌準則，獲核數(shù)師發(fā)“不表示意見”及“否定意見”的股將被停牌，相關(guān)諮詢已于2018年11月底結(jié)束。

香港業(yè)界認為，新例或令核數(shù)師陷入兩難，有業(yè)內(nèi)人士稱與客戶關(guān)系會更“緊張”，不排除有被迫作出“無保留意見”的情況出現(xiàn)，帶來反效果。

24家連續(xù)“無法表示意見”企業(yè)或難逃停牌命運

據(jù)了解，核數(shù)師意見主要分為四種：第一種是無保留意見(clean opinion);第二種是保留意見(qualified opinion)，即有重大但非廣泛的失實陳述，而核數(shù)師沒有足夠證據(jù);另外兩種是不表示意見(disclaimer)及否定意見(adverse opinion)，前者核數(shù)師未能獲得足夠證據(jù)，但報表或存重大而且失實的陳述;最嚴重是否定意見，即核數(shù)師認為報表肯定有錯誤，并屬重大而失實陳述。

港交所(0388)曾在諮詢文件不點名指出，有43家上市公司的2017財年財務(wù)報表被核數(shù)師發(fā)出“無法表示意見”。

其后，獨立股評人David Webb列出了41家或?qū)⑹茇攬笮吕隣窟B的港股清單(如下)。盡管咨詢文件表明將以2019年起的財務(wù)報表為判斷標準，而非2017年或2018年的報表，但Webb表示，當中有24家連續(xù)兩年或以上被評為“無法表示意見”，因此認為能于2019年度“逃出清單”的企業(yè)并不多。Webb還發(fā)文評論稱，認為港交所建議猶如“將重病病人直接殺死”，有可能會抹殺有意改善營運的企業(yè)。

核數(shù)師：發(fā)表意見壓力或?qū)⒃龃?/strong>

據(jù)了解，獨立股評人David Webb列出的這41只股中，有約四分之一、11只股份由立信德豪進行核數(shù)。

立信德豪審計部董事總經(jīng)陳錦榮表示，“客戶的反應(yīng)比以前更大，反應(yīng)大的話，有可能導(dǎo)致會計師發(fā)表意見壓力更大。有的公司為了要求會計師做出符合客戶心意的審計意見，可能會換設(shè)計師?！?/p>

另一家會計師行國衛(wèi)，現(xiàn)在手上有5家瀕危停牌股。

國衛(wèi)總執(zhí)行董事長鄭中正認為，“如果因為我們出了的意見是‘不表示意見’或‘否定意見’導(dǎo)致公司股份停牌，會引發(fā)很多法律訴訟。這影響的不僅是公司，而是所有的股東，股東的損失隨時會找我們賠償。”他表示，在潛在壓力下?lián)谋蝗丝馗?，專業(yè)判斷難免會受影響。

建議一：港交所厘清復(fù)牌機制

會計師公會前會長兼德勤合伙人唐業(yè)銓表示，港交所的建議現(xiàn)階段不明確，以上市公司公布截至2018年12月31日的年度業(yè)績公告為例，如果核數(shù)師對此公告發(fā)出無法表示意見，一般不會再重審該財年的財務(wù)報表，加上中期業(yè)績不會審核，下一次核數(shù)師審計將會是2019財年的年度業(yè)績，是否意味著上市公司需要停牌一年?

據(jù)港交所的諮詢文件，上市公司一旦因為核數(shù)師的意見而停牌，公司可以另外委聘核數(shù)師對其財務(wù)報表進行完整年度審核或特別中期審核，或就單一財務(wù)報表或個別項目進行審核。文件中寫明，視乎問題的性質(zhì)，上市公司有可能可以復(fù)牌，但前提是核數(shù)師提出的意見不影響上市公司復(fù)牌后第一個財政期間的年終結(jié)余。

值得留意是，按港交所提出的復(fù)牌準則例子，停牌公司最少要8個月才可復(fù)牌。

因此，唐業(yè)銓認為港交所需要厘定更清晰的復(fù)牌機制。

建議二：港交所盡早介入

唐業(yè)銓建議，港交所應(yīng)該在會計師發(fā)出相關(guān)意見后主動與會計師及公司了解其中，再由交易所決定是否把上市公司停牌。他表示，香港會計師公會及個別會計師事務(wù)所已經(jīng)就諮詢提交回應(yīng)，相信港交所此后仍會與不同的市場持份者跟進。

財匯局主席黃天祐在接受香港媒體訪問時也表示，港交所作為監(jiān)管機構(gòu)，應(yīng)該在更早的時期采取更積極的行動。

黃天祐稱，上市公司一般每年3月前公布年度業(yè)績，而指核數(shù)師一般都會在3月初已告知上市公司是否會對財務(wù)報表無法發(fā)出意見。他建議屆時上市公司審計委員會應(yīng)介入，協(xié)調(diào)核數(shù)師及公司董事局，同時應(yīng)向港交所反映事件。這樣港交所可以盡早參與，繼而再決定是否要公司停牌。

立信德豪陳錦榮則認為，將公司長期停牌，并不符合投資者利益。應(yīng)該給予這些問題公司一至兩年時間，以糾正核數(shù)師提出的問題更為恰當。

智通財經(jīng)了解到，近日李小加在出席滬港金融合作論壇時曾提到，上市公司停牌、復(fù)牌需視個別個案，并強調(diào)港交所不會主動作出大規(guī)?！斑\動式監(jiān)管”。