花旗：降中銀香港(02388)目標(biāo)價至36.4港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表的報告稱，美聯(lián)儲在12月19日一如預(yù)期加息25點，港銀未有如該行預(yù)期加最優(yōu)惠利率12.5個點，認(rèn)為對明年港銀凈息差擴張有輕微的正面影響，現(xiàn)時預(yù)期最優(yōu)惠利率明年將加息兩次。

該行認(rèn)為最優(yōu)惠利率未有上調(diào)，可推高中銀香港(02388)每股盈利1%，但相關(guān)影響被今年9月發(fā)行30億美元(下同)巴塞爾Ⅲ合資格永續(xù)非累積額外一級(AT1)資本票的成本所抵銷，另外收回25億元次級債券的正面影響亦被抵銷?；ㄆ煜鳒p中銀香港2018至2020年各年每股盈測約1%，目標(biāo)價由37港元降至36.4港元，維持“買入”評級。