麥格理：首予白云山(00874)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)53.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)表研究報(bào)告，首予白云山(00874)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)53.8港元，并表示該股是藥品分銷行業(yè)首選，因?yàn)槎唐谑杖牒陀鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁以及估值便宜。

該行預(yù)期公司2018年收入增長(zhǎng)可超過(guò)100%，而2013至2017年復(fù)合年增長(zhǎng)率僅為4%，2018年公司兩大主要收購(gòu)將為公司未來(lái)兩年增長(zhǎng)和業(yè)務(wù)組合帶來(lái)戲劇性的改變，2017-2021年核心盈利將會(huì)倍增，同期收入增長(zhǎng)將達(dá)237%。該行稱未來(lái)若有更多整合及以合理價(jià)錢(qián)作收購(gòu)的話，將為該股帶來(lái)進(jìn)一步上升空間。