瑞信升龍湖(00960)目標(biāo)價至13.7元 評級“跑贏大市”

瑞信發(fā)表報告指，龍湖地產(chǎn)(00960) 上半年物業(yè)投資業(yè)務(wù)租金收入按年升34%至8.83億人民幣，表現(xiàn)好過預(yù)期，主要受惠于毛利率改善及入住率提升，預(yù)期集團(tuán)今年的投資物業(yè)租金收入達(dá)到20億人民幣，有助加強(qiáng)集團(tuán)現(xiàn)金流表現(xiàn)及支持股息增長。

報告提到，基于去化率改善至60%及可售資源提升至1,50億人民幣，集團(tuán)上調(diào)全年銷售目標(biāo)至750億人民幣，該行上調(diào)今年至2018年每股盈利預(yù)測2.2%、5.9%及2.6%，并上調(diào)今年底的資產(chǎn)凈值預(yù)測10%至22.8元，主要由于來自住宅及商業(yè)物業(yè)利潤好過預(yù)期。該行將目標(biāo)價由12.4元上調(diào)至13.7元，維持“跑贏大市”評級。