花旗：騰訊(00700)中期增長前景仍佳 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表報告表示，近日騰訊控股(00700)在江蘇省南京市舉行2018全球合作伙伴大會，今年大會主題是“開放-共生”并就此舉行多場分享會，公司向外分享不同業(yè)務(wù)策略，包括內(nèi)容、公眾服務(wù)、人工智能、微信、游戲等策略，約1萬個商業(yè)伙伴出該席論壇。

公司主席馬化騰早前發(fā)表公開信表示，公司將會從消費因特網(wǎng)，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)因特網(wǎng)，會創(chuàng)造因特網(wǎng)開放平臺，要做好“連接器”，提供最完備的“數(shù)字工具”，同時要成為“生態(tài)共建者”等。

該行認(rèn)為，根據(jù)騰訊此次論壇上的表述，可以看出公司強調(diào)的是如何引領(lǐng)合作伙伴一起進(jìn)入工業(yè)因特網(wǎng)新時代?；ㄆ旆Q，騰訊將會加強企業(yè)客戶商業(yè)模式，即會更進(jìn)一步對云服務(wù)的投入，為傳統(tǒng)行業(yè)提供技術(shù)資源以幫助其升級。

花旗稱，在此次論壇上，騰訊重視內(nèi)容消費的轉(zhuǎn)變，管理層更重視短視頻，并稱短視頻在今年內(nèi)容花費時間上的占比為42.6%(2016年僅為22.6%)，今年用戶使用短視頻的時間已首次超越長視頻；而用戶對平臺有更多的互動意向，今年用戶互動比率已由以往的30%提升至60%。

而該行維持對騰訊“買入”評級和目標(biāo)價420港元，這相當(dāng)于2019年非通用會計準(zhǔn)則預(yù)測市盈率的32倍，表明其中期盈利增長前景仍佳，股價若回調(diào)可進(jìn)行加倉。