美銀美林：降中國財險(02328)目標價至10港元 重申“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報告指中國財險(02328)今年前九個月純利同比下跌25%至132億元人民幣，第三季度純利同比下跌80%至11億元人民幣，主要受承保表現(xiàn)較弱和較高稅率的影響。

該行將中國財險2018至2020年每股盈利預(yù)測下調(diào)約20%，目標價由12.11港元降至10港元，相當(dāng)于2018至2019年預(yù)測市帳率的1.3倍和1.6倍，股本回報率預(yù)測由原來16%下調(diào)至13%。

美銀美林稱，該股現(xiàn)價相當(dāng)于2019年預(yù)測市帳率的1倍，估值不貴，反映市場對公司承保表現(xiàn)預(yù)期較低。該行估計中國財險母企11月將在A股上市將對財險有利，因為母企將有更多資金支持核心投資。該行重申中國財險“買入”評級。