瑞銀：農(nóng)業(yè)銀行(01288)季度業(yè)績超預(yù)期 評級“買入”

瑞銀發(fā)表研究報告稱，農(nóng)業(yè)銀行(01288)第三季度純利潤升至558億元人民幣，收入也增長14.6%，超過預(yù)期，主要原因是費(fèi)用收入增長和交易及投資盈利，所以撥備前盈利增長19.6%，信貸成本維持在119點子。

該行又稱，估計農(nóng)業(yè)銀行的凈息差上升1點子至2.36%，與其他大型銀行一致，資產(chǎn)質(zhì)量維持穩(wěn)定，不良貸款跌2點子至1.6%，覆蓋率為255%，是各大型銀行中最高的。
該行相信，農(nóng)業(yè)銀行未來的經(jīng)營環(huán)境會與其他行相似，都是要面對凈息差較弱、穩(wěn)定的貸款增長和資產(chǎn)質(zhì)量的問題，予“買入”評級，目標(biāo)價4.6港元。