花旗：維持洛陽鉬業(yè)(03993)“買入”評級 目標(biāo)價5.45港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告稱，洛陽鉬業(yè)(03993)第三季度純利潤約為10億元人民幣(下同)，同比增長32%、按季則下跌35%，和該行預(yù)期的8.94億元相比高出13%。今年前九個月純利潤約為41億元，相當(dāng)于該行和市場全年預(yù)期的78%。

該行稱，除TFM項目外，公司的生產(chǎn)正邁向滿足全年指引的軌道；前九個月主要營運成本與指引范圍相符；由于金屬價格下跌，公司利潤率有所下降。

花旗還稱，公司盈利將面臨金屬價格受壓的宏觀逆風(fēng)，加上剛果(金)的超級利得稅帶來的不確定性所挑戰(zhàn)，不過上述因素已為市場所知，加上該股估值現(xiàn)在轉(zhuǎn)為吸引，在不明朗環(huán)境下，該行看好資產(chǎn)負(fù)債表穩(wěn)固和有強勁自由現(xiàn)金流的公司，維持洛鉬“買入”評級，目標(biāo)價5.45港元。