高盛：維持廣深鐵路(00525)“買入”評(píng)級(jí) 降目標(biāo)價(jià)至4.25港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛報(bào)告表示，廣深鐵路(00525)第三季度收入低過該行預(yù)期的6%，期內(nèi)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流強(qiáng)勁，按年增長(zhǎng)20%，只是資本開支也隨之增加，今年前九個(gè)月開支已占全年目標(biāo)的98%，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不及預(yù)期。

該行分別下調(diào)集團(tuán)2018/2019/2020年EBITDA預(yù)測(cè)9%、8%和8%，目標(biāo)價(jià)由4.7港元降至4.25港元，現(xiàn)價(jià)為市盈率預(yù)測(cè)12.35倍，估值吸引，考慮到土地儲(chǔ)備再發(fā)展和潛在票價(jià)提升等因素，維持評(píng)級(jí)為“買入”。