瑞信：維持中國海外（00688）“跑贏大市”評級，目標(biāo)價上調(diào)至35.1元（前值32.3元）

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信上調(diào)中國海外（00688）目標(biāo)價至35.1港元（全文同），維持“跑贏大市”評級，稱其有能力吸納更多低成本土儲。

瑞信表示，中國海外今年1-9月合約銷售額按年升23%至2260億元，相當(dāng)于公司全年目標(biāo)的78%，該行認(rèn)為，公司第四季可售資源高達(dá)4350億元，因此可輕松符合期全年目標(biāo)。同時該行指出，由于中國海外資產(chǎn)負(fù)債表強(qiáng)勁，公司有能力在冷卻的土地市場中吸收更多低成本土儲，從而帶動公司實現(xiàn)持續(xù)銷售及盈利增長。

另外，瑞信將中國海外2019及2020年盈利預(yù)測各下調(diào)0.4及2.6%，各至3.85及4.51元，以反映新定價預(yù)測，維持該股“跑贏大市”評級，目標(biāo)價由32.3元上調(diào)至35.1元，予其估值較每股資產(chǎn)凈值(NAV)折讓收窄至20%，該行認(rèn)為中海國外月現(xiàn)股價較NAV折讓49%，屬吸引水平。