中金：預(yù)計金山軟件(03888)第三季營運虧損2.6億人幣 目標(biāo)價降至21元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)表報告稱，估計金山軟件(03888)第三季營運虧損2.6億元，高于市場預(yù)期，收入則按季升10%至14.8億元。該行預(yù)計游戲業(yè)務(wù)按季增11%至6.45億元，尤其是剛剛新推出游戲，如《云裳羽衣》和《劍俠世界2》等，同時，原來的游戲增長也保持穩(wěn)健。

該行預(yù)測第三季W(wǎng)PS業(yè)務(wù)收入按年增22%至2.42億元，增長穩(wěn)定。該段時間內(nèi)，短視頻及串流視頻增長強勁將會助力，預(yù)期云業(yè)務(wù)增長加快，加上其AI及區(qū)塊鏈功能加強，將有可能捕捉到新的機遇，預(yù)計云業(yè)務(wù)收入按年增66%至5.94億元。

該行將集團全年非通用會計準則下純利預(yù)測下調(diào)13%至4.55億元，2019年純利預(yù)測則大致維持不變。目標(biāo)價降12.5%至21港元，主要因為內(nèi)地游戲監(jiān)管嚴格，僅僅只有76%的上行空間，反映集團仍具備價值，只是欠缺短期催化劑，維持“買入”評級。