英語(yǔ)流利說(shuō)（LAIX.US）今晚登陸紐交所，定價(jià)12.5美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，今晚（9月27日），英語(yǔ)流利說(shuō)將正式登陸紐交所，成為今年赴美上市的第五家教育公司，前面4家分別是：尚德機(jī)構(gòu)、精銳教育、樸新教育和安博教育。

英語(yǔ)流利說(shuō)將發(fā)行575萬(wàn)份ADS，每份ADS定價(jià)12.50美元，融資總額約7187.5萬(wàn)美元，交易代碼為L(zhǎng)AIX,IPO聯(lián)席主承銷商為摩根士丹利和高盛。

截至2018年6月30日，流利說(shuō)已在中國(guó)和全球擁有8380萬(wàn)累計(jì)注冊(cè)用戶。流利說(shuō)的月活躍訪問(wèn)用戶從2016年的200萬(wàn)升至2017年的440萬(wàn)，并升至2018年上半年的720萬(wàn)。在付費(fèi)用戶方面，2016年至2018年上半年用戶數(shù)為7.05萬(wàn)、81.57萬(wàn)、101.61萬(wàn)。

去年 2 月份，流利說(shuō)高調(diào)宣布實(shí)現(xiàn)規(guī)模性盈利，然而招股書的數(shù)據(jù)卻并非如此：招股書顯示，2016年、2017年公司的凈虧損分別為8916萬(wàn)元和2.42億元，同比增加172%；2018年上半年凈虧損達(dá)到1.82億元，同比2017年上半年增加了170%。預(yù)計(jì)2018年全年凈虧損將超3.6億元。

招股書顯示，造成流利說(shuō)虧損主要原因是銷售與市場(chǎng)費(fèi)用比較高，2017年銷售與市場(chǎng)費(fèi)用為2.83億元（約4350萬(wàn)美元），2018年上半年為2.59億元（約3926萬(wàn)美元）。 換句話說(shuō)，過(guò)去幾年，流利說(shuō)的年?duì)I收增長(zhǎng)、月活躍用戶增長(zhǎng)，依靠的是大規(guī)模的營(yíng)銷宣傳。

截至目前為止，流利說(shuō)共進(jìn)行過(guò)五輪融資。最近一次融資是，2017年7月26日，由赫斯特資本、心元資本、GGV紀(jì)源資本、華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金、雙湖資本、IDG資本、摯信資本領(lǐng)投的C輪融資，融資額5000萬(wàn)美元；2015年3月20日，完成了2890萬(wàn)美元B輪融資。

（圖片來(lái)源:投資界）

股權(quán)方面，IPO之前，其第一大股東為創(chuàng)始人王翌，持股27.9%；第二大股東為IDG，持股13.4%；第三股東為王翌、胡哲人、林暉合資公司，持股13.4%。第四大股東為聯(lián)合創(chuàng)始人胡哲人，持有11.9%；第五大股東為GGV紀(jì)源資本，持股11.7%；第六大股東為聯(lián)合創(chuàng)始人林暉，持有6.9%。第七大股東為華人文化，持股6.3%。

智通財(cái)經(jīng)了解到，流利說(shuō)的流通股包括A類普通股和B類普通股。在IPO之后，B類普通股每股將有10票投票權(quán)，A類普通股每股將有1票投票權(quán)。流利說(shuō)的3名創(chuàng)始人將實(shí)益擁有全部B類普通股。在IPO完成后，如果承銷商不行使超額配售權(quán)，那么B類普通股將占所有已發(fā)行流通股的41.0%，并占所有投票權(quán)的87.4%。