美銀美林：首予中國(guó)鐵塔(00788)目標(biāo)價(jià)1.75元 “買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報(bào)告表示，首次將中國(guó)鐵塔(00788)納入研究范圍，予其“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)1.75元。該行預(yù)期，中國(guó)鐵塔今年收入可有8.5%的增長(zhǎng)，明年則料有7.7%增長(zhǎng)，雖然今年盈利對(duì)比去年變化不大，但明年則料可有超過(guò)100%的上升。

美銀美林認(rèn)為，集團(tuán)可享受壟斷一段長(zhǎng)時(shí)間，其租戶周轉(zhuǎn)率低亦可提供穩(wěn)定的收入來(lái)源，而且其租賃比率仍較區(qū)域同業(yè)為低，可提供潛在上行空間。此外，集團(tuán)的自由現(xiàn)金流在未來(lái)應(yīng)可有改善，(料2020年為6%)，5G發(fā)展部署亦可能會(huì)對(duì)集團(tuán)旗下鐵塔產(chǎn)生更多需求。