新股消息 | 美團(tuán)（03690）發(fā)布會：每4個中國人有1個在美團(tuán)上花過錢

本文來源于“新浪財(cái)經(jīng)”。

美團(tuán)9月6日舉辦全球發(fā)售新聞發(fā)布會，新浪財(cái)經(jīng)進(jìn)行了全程直播。根據(jù)美團(tuán)銷售文件，公司將會發(fā)行4.8億股，公開發(fā)售占5%，招股價(jià)介乎60至72元，每手100股入場費(fèi)為7272.55元，若以72元上限價(jià)計(jì)算，預(yù)計(jì)公司上市后市值將達(dá)3953.7億元。招股日期由本周五開始至下周三（9月12日）中午，9月20日掛牌。五大基石投資者：包括騰訊、Oppenheimer、Lansdowne、Darsana及誠通基金，5家基石投資者會獲分配共約15億美元。

以下為發(fā)布會要點(diǎn)：

美團(tuán)點(diǎn)評王興：平均每4個中國人有1個在美團(tuán)上花過錢

美團(tuán)點(diǎn)評聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官王興表示，全世界互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)就是O2O的歷史，從線下到線上的過程。美團(tuán)在需求側(cè)，3.4億年度消費(fèi)用戶，平均每4個中國人在美團(tuán)上花過錢，和全國470萬線下商戶合作，已經(jīng)完成對內(nèi)地的各個地區(qū)覆蓋，把美團(tuán)點(diǎn)評建成最大電商平臺之一。

美團(tuán)點(diǎn)評王興：整體餐飲市場規(guī)模有8.7萬億 還會增長

美團(tuán)點(diǎn)評聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官王興表示，公司的使命和戰(zhàn)略就是“餐飲+平臺”，一個平臺多個品類，互相交叉營銷。美團(tuán)是全世界最大的餐飲外賣平臺，在商戶方面，有餐廳管理系統(tǒng)。餐廳在去年市場規(guī)模4萬億元，整體餐飲的市場規(guī)模有8.7萬億元，未來還會不斷增長。

美團(tuán)點(diǎn)評王興：全世界互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)歷史就是一個O2O歷史

美團(tuán)點(diǎn)評聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官王興表示，不光美團(tuán)這一家公司，整個行業(yè)，不光中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，整個全世界互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)歷史就是一個O2O的歷史。大家回想一下90年代互聯(lián)網(wǎng)興起，到后面有新浪，搜狐，網(wǎng)易，美國有雅虎。逐漸把傳統(tǒng)新聞從線下變成線上。新聞完全信息最容易放到互聯(lián)網(wǎng)上面。后面淘寶發(fā)展的不錯，把集市從線下放到線上。京東發(fā)展也不錯，他們把電器商城或者百貨商城從線下搬到線上。58和趕集把原來報(bào)紙分類信息從線下搬到線上。我們看一下整個互聯(lián)網(wǎng)歷史發(fā)展過程就是一個各行各業(yè)逐步O2O，線下到線上的過程。所以說宏觀上O2O是線下到線上。

美團(tuán)點(diǎn)評陳少暉：2016年至2017年收入增長超過了160%

美團(tuán)點(diǎn)評首席財(cái)務(wù)官兼高級副總裁陳少暉表示，2016年至2017年收入增長超過了160%，消費(fèi)者從2015年的2億人增長到3.4億人，2015年變現(xiàn)率3%，2018年為10.7%。

美團(tuán)點(diǎn)評陳少暉：餐飲外賣占收入61% 酒店旅游占27%

美團(tuán)點(diǎn)評首席財(cái)務(wù)官兼高級副總裁陳少暉表示，餐飲外賣占收入比重達(dá)到61.2%，第二分部是酒店及旅游，收入占比達(dá)到27.5%，體現(xiàn)平臺變現(xiàn)能力。其他業(yè)務(wù)都放在新業(yè)務(wù)及其他，主要是圍繞吃相關(guān)的。

美團(tuán)陳少暉：餐飲業(yè)務(wù)變現(xiàn)率提高至12% 毛利增至8.1%

美團(tuán)點(diǎn)評首席財(cái)務(wù)官兼高級副總裁陳少暉表示，餐飲外賣業(yè)務(wù)持續(xù)提升變現(xiàn)率，從2015年1%，到2017年達(dá)到12%，反映了用戶及商家對平臺的認(rèn)可，餐飲外賣的規(guī)模不斷變大，進(jìn)一步改善毛利水平，從2016年的-7.7%，到2017年8.1%。運(yùn)營費(fèi)用率在持續(xù)下降，銷售及營銷費(fèi)用率過去占比主要構(gòu)成，由于規(guī)模增長，效率提升，這部分占比開始下降。

美團(tuán)陳少暉：目前還沒有盈利 希望新業(yè)務(wù)帶來增長機(jī)會

美團(tuán)點(diǎn)評首席財(cái)務(wù)官兼高級副總裁陳少暉表示，雖然美團(tuán)在過去幾年高速成長，財(cái)務(wù)有顯著改善，可以關(guān)注我們餐飲外賣業(yè)務(wù)，沒有再做額外投入，經(jīng)過幾年的發(fā)展，市場擁抱這個服務(wù)。酒店及旅游是平臺能力的反映，因?yàn)橛懈哳l流量，毛利率90%，有增長潛力。目前還沒有盈利，我們希望圍繞用戶“吃”的產(chǎn)業(yè)，讓產(chǎn)業(yè)鏈效率更高，給用戶和商家提供更好的服務(wù)，提升整個平臺的競爭能力，新業(yè)務(wù)的投入還是很期待，希望能給公司帶來增長機(jī)會。

美團(tuán)王莆中：未來會將投入投資在加強(qiáng)用戶體驗(yàn)部分

美團(tuán)點(diǎn)評高級副總裁王莆中表示，我們從一個新入場者，到現(xiàn)在成為領(lǐng)軍者，始終把用戶體驗(yàn)放在核心，2015年開始建設(shè)即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)，是全球最大的即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)，平均配送時(shí)間控制在30分鐘，意味著規(guī)模越大，效率越高，提供的體驗(yàn)越好，意味著將來會投入，投資在加強(qiáng)用戶體驗(yàn)的部分。

美團(tuán)點(diǎn)評聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文：不會加大投入網(wǎng)約車

美團(tuán)點(diǎn)評聯(lián)合創(chuàng)始人兼高級副總裁王慧文表示，我們會評估資源投產(chǎn)比比較高，不會加大投入網(wǎng)約車，跟“food”相關(guān)的資源投入，會有更好的業(yè)務(wù)投入產(chǎn)出比，已經(jīng)領(lǐng)先的外賣配送業(yè)務(wù)。今年4月收購摩拜，跟我們業(yè)務(wù)有協(xié)同空間，我們是提高消費(fèi)者使用頻率，單車是剛需服務(wù)，我們海外的進(jìn)入情況會評估每個地方的經(jīng)營情況，評估投入產(chǎn)出如何配置合適。

美團(tuán)王興：在東南亞投資 不打算短期內(nèi)有大規(guī)模擴(kuò)張

美團(tuán)點(diǎn)評聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官王興表示，在東南亞的投資，不打算短期內(nèi)有大規(guī)模擴(kuò)張，但國內(nèi)有很多機(jī)會，中國有13億人，有800萬餐廳，國內(nèi)還有非常大的成長空間。內(nèi)地人出國旅游，也是一個很大的機(jī)會，會把這個基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善內(nèi)容。

美團(tuán)點(diǎn)評王慧文：關(guān)于摩拜 還會有很大的提高空間

美團(tuán)點(diǎn)評聯(lián)合創(chuàng)始人兼高級副總裁王慧文表示，在整個“新零售”方向，餐飲外賣是最有吸引力的業(yè)務(wù)，有非常大的增長空間，用戶基數(shù)、配送網(wǎng)絡(luò)，附近3KM之內(nèi)的非餐飲商家，消費(fèi)者需求很多樣，包括小象生鮮，需要自己在這方面有行業(yè)認(rèn)知。關(guān)于摩拜，我們認(rèn)為，通過整個經(jīng)營改善，還會有很大的提高空間，這個業(yè)務(wù)反映在報(bào)表上會有很大折舊，不是現(xiàn)金流的影響。