美銀美林：降金隅(02009)目標(biāo)價(jià)至4元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報(bào)告，相信金隅(02009)今年可以取得強(qiáng)勁的表現(xiàn)，因水泥價(jià)格穩(wěn)定和物業(yè)發(fā)展增長(zhǎng)，毛利于7-8月維持在每噸110元人民幣，相信高峰期的9-11月可維持在120-130元人民幣，市場(chǎng)需求提升，令全年銷量目標(biāo)可達(dá)。

報(bào)告中稱，市場(chǎng)環(huán)境改善、環(huán)保政策增加，都有助京津冀地區(qū)的供需關(guān)系改善，北京-雄安高鐵的興建相等于基建項(xiàng)目增，公司也可受惠。

該行升2018-19年盈利預(yù)期42-58%，目標(biāo)價(jià)降至4元，集團(tuán)物業(yè)發(fā)展強(qiáng)勁，但內(nèi)地樓市調(diào)控政策拖累估值，重申“買入”評(píng)級(jí)。

該行引述管理層稱，有信心今年的入帳收入為214億元人民幣可達(dá)標(biāo)，毛利率為31%，預(yù)期明年也可維持在30%。未來(lái)2-3年的合約銷售目標(biāo)為每年500億元人民幣。