德銀：降首都機(jī)場（00694）目標(biāo)價(jià)至7.7元，維持“持有”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，德銀發(fā)表研究報(bào)告，降目標(biāo)價(jià)自8.3元下調(diào)至7.7元，維持“持有”評級。

德銀指，首都機(jī)場上半年盈利達(dá)到該行原先全年預(yù)測的43%，低于市場預(yù)期。

德銀降首都機(jī)場2018至2020年整體收入預(yù)測介于0.9%至1.7%，主要是對零售銷售增長的預(yù)測較為審慎，加上成本預(yù)測稍上調(diào)，降2018至2020年盈測5.5%-9.8%。加上自由現(xiàn)金流減少，德銀預(yù)計(jì)首都機(jī)場長期股本回報(bào)率可維持介乎10%至11%。