瑞信：升微創(chuàng)醫(yī)療（00853）目標(biāo)價至11.5元 維持“跑贏大市”

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表報告，將微創(chuàng)醫(yī)療（00853）目標(biāo)價自9.8元上調(diào)至11.5元，以反映業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)及盈利貢獻(xiàn)，評級維持“跑贏大市”。

瑞信指，微創(chuàng)醫(yī)上半年收入及純利分別增長41%及11%，撇除心臟節(jié)律管理業(yè)務(wù)(CRM)整合后，收入自然增長幅度約16.6%。其中骨科、心血管、血管內(nèi)腔、電子及神經(jīng)血管儀器板塊分別增長8.4%、21.1%、51.4%、46.2%及33.6%，高于管理層早前指引。微創(chuàng)醫(yī)療并維持骨科儀器全年銷售增長5%-10%之指引，心血管產(chǎn)品銷售則按年增長20%。

基于業(yè)務(wù)整合帶來的90萬美元一次性開支，瑞信下調(diào)2018-2020年每股盈利預(yù)測分別22.4%、9.5%及13.3%。