大摩：恒安(01044)中期業(yè)績略勝預(yù)期 維持“增持”評級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表報(bào)告稱，恒安國際(01044)今年上半年業(yè)績表現(xiàn)略勝預(yù)期，銷售同比增長16%，較該行預(yù)期的升15%稍高，而毛利率則下跌4個(gè)百分點(diǎn)至39.6%，也較該行預(yù)期的下跌4.4個(gè)百分點(diǎn)為少。

該行表示，在未公布中期業(yè)績前，市場擔(dān)心集團(tuán)盈利表現(xiàn)會(huì)遜預(yù)期，但結(jié)果集團(tuán)上半年純利增長5%(大摩摩預(yù)期增長1%)，銷售、毛利率、經(jīng)營開支及稅率均優(yōu)于該行預(yù)期。

大摩認(rèn)為市場將對恒安中期業(yè)績表現(xiàn)正面，維持對集團(tuán)的“增持”評級(jí)，目標(biāo)價(jià)90元。