大摩：中電信(00728)次季純利輕微高于預(yù)期 予“增持”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利報(bào)告稱，中電信(00728)上半年純利同比上升8.1%至136億元人民幣，稍高于預(yù)期，意味次季純利得79億元，同比上升9.3%，高于預(yù)期2.2%。稅后利潤(rùn)也較預(yù)期好，主因折舊及攤銷支出及財(cái)務(wù)成本下降。

該行稱，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈趨激烈下，中電信仍跑贏其他同業(yè)，其服務(wù)收入增長(zhǎng)達(dá)8.5%，高于中移動(dòng)(00941)比率 22.001% 及聯(lián)通(00762)的4.2%及8.2%。EBITDA增長(zhǎng)達(dá)6.2%，也高于中移動(dòng)(3.5%)及聯(lián)通(-3.6%)。該行給予中電信“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)4.2元。