大和：降富智康(02038)目標(biāo)價47.8%至1.2元 評級“持有”

智通財經(jīng)APP獲悉，大和降富智康(02038)目標(biāo)價47.8%，由2.3元至1.2元，評級維持“持有”不變。

大和稱，富智康上半年收入66億美元，同比跌15%，較去年下半年則升50%，相對大和預(yù)測高出6%，由于價格壓力，零件加價以及對諾基亞產(chǎn)品的定價進(jìn)取，令富智康毛利率在期內(nèi)跌至-0.5%，非經(jīng)營虧損9700萬美元，當(dāng)中包括外匯虧損，令上半年虧損3.49億美元，較2017年同期的1.97億美元進(jìn)一步擴(kuò)大，但仍符早前3.5億美元虧損警告。

大和稱，基于下半年前景展望仍然困難，估計下半年富智康仍取得2.16億美元虧損，即使預(yù)期印度對諾基亞的訂單有增加，估計2019年盈利才會有限復(fù)蘇，大和預(yù)計2018及2019年富智康仍錄得5.64億美元及2.24億美元虧損，目標(biāo)價也相應(yīng)大降至1.2元。