瑞信：恒大(03333)盈利增長及去杠桿表現(xiàn)令人滿意 目標(biāo)價(jià)升至32元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表報(bào)告表示，就中國恒大(03333)發(fā)今年上半年盈利預(yù)喜，預(yù)計(jì)期內(nèi)同比可多賺超過125%，增長主要由于集團(tuán)降低成本費(fèi)用及增加交樓面積等，該行估計(jì)，中國恒大上半年核心盈利可同比上升40%。

該行稱，中國恒大管理層預(yù)期截至6月底公司凈負(fù)債率進(jìn)一步大幅下降，預(yù)期將由去年底的184%降至130%以下。該行按CRIC初始數(shù)據(jù)，恒大今年首七個(gè)月合約銷售額共3450億人民幣，同比增長20%，相當(dāng)已完成于今年合約銷售目標(biāo)5500億元人民幣的63%。

瑞信稱中國恒大現(xiàn)股價(jià)較每股資產(chǎn)凈值折讓48%，現(xiàn)價(jià)相當(dāng)今年預(yù)測(cè)市盈率5.6倍，認(rèn)為其估值吸引，兼且盈利增長、持續(xù)進(jìn)行去杠桿表現(xiàn)令人滿意，重申對(duì)中國恒大“跑贏大市”評(píng)級(jí)，及目標(biāo)價(jià)32元。