星展：維持恒隆地產(chǎn)(00101)目標價19.28元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，恒隆地產(chǎn)(00101)將于7月30日公布中期業(yè)績，星展發(fā)表對恒隆預測報告，維持對恒隆目標價19.28元及“買入”評級。

星展表示，由于發(fā)展收入減少，預計恒隆的基本盈利同比下降30%至21.2億元。該行稱雖然預期中期基本盈利會減少，但預計中期每股派息將維持在0.17元不變。

星展預計恒隆總租金收入將增長3%。由于辦公室和零售組合的租金回升，該行預計恒隆香港投資組合的收入將增加4%，而旗下銅鑼灣 Fashion Walk 在翻新后增加的收入也應有助于提高租金收入。

該行分析，由于上海恒隆廣場和辦公室組合的貢獻增加，預計其中國投資組合的收入將增長3%。而沈陽市府恒隆廣場預計繼續(xù)在收入上產(chǎn)生拖累，但由于預計整體租金保持穩(wěn)定，租金收益或應增加3%。

星展預計恒隆開發(fā)盈利將下降66%至5.5億元，其中主要包括跑馬地藍塘道23至39號項目及浪澄灣的庫存銷售。預計恒隆2018及2019年基本盈利分別為43.64億元及44.71億元。