大摩：維持和電香港(00215)“與大市同步”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)3.2元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表報(bào)告表示，和電香港(00215)上半年收入和盈利都較預(yù)期更低，旗下移動(dòng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)，令每用戶每月收入(ARPU)受壓，維持對(duì)其“與大市同步”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)3.2元，此按現(xiàn)金流折現(xiàn)率為基礎(chǔ)及綜合方式作估值。

該行稱，和電香港服務(wù)收入為18.4億元，同比跌5.2%(按半年跌3.5%)，較該行原預(yù)期低3.3%，公司中期服務(wù)EBITDA為5.43億元，同比跌8.9%，較原預(yù)期低9.4%，期內(nèi)純利為1.98億元，同比升76.8%，較預(yù)期低2.9%。

大摩表示，和電香港重申75%的派息政策，符合預(yù)期，但公司仍未有公布出售固網(wǎng)業(yè)務(wù)后的計(jì)劃，重申今年年底決定是否派發(fā)特別息的最后期限。