花旗：維持招商局港口(00144)“中性”評級 目標(biāo)價19.02元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招商局港口(00144)發(fā)盈喜，預(yù)計(jì)上半年純利同比增逾50%?；ㄆ彀l(fā)表研究報(bào)告稱，大型港口營運(yùn)商透過國際并購，拖低整個行業(yè)的盈利增長，因此對港口業(yè)一向?qū)徤?。而且招商局港口的盈喜也反映上半年核心盈利下跌，因此維持對集團(tuán)“中性”評級，目標(biāo)價19.02元。

花旗表示，上半年招商局整體港口吞吐量同比上升7.1%，去年全年增幅為8.7%?？鄢赂劭诘呢暙I(xiàn)，上半年吞吐量增長減慢至6.1%。而扣除一次性收益后，上半年港口業(yè)務(wù)盈利為16.64億元，較去年同期的24.7億元為少，相信是受港口費(fèi)用下跌所影響。

另外，該行認(rèn)為，母企招商局集團(tuán)旗下深圳赤灣的重大資產(chǎn)重組完成后，深圳赤灣將會整合招商局港口的財(cái)務(wù)。深圳赤灣將集中于中國，特別是大灣區(qū)內(nèi)的收購機(jī)會，而招商局港口則集中于國際業(yè)務(wù)擴(kuò)張。