麥格理：中國(guó)平安(02318)長(zhǎng)線增長(zhǎng)前景吸引力強(qiáng) 維持評(píng)級(jí)“跑贏大市”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)表研究報(bào)告，稱(chēng)中國(guó)平安(02318)股價(jià)年初至今跌13%，同期恒指僅跌4%，該行評(píng)估市場(chǎng)憂慮，結(jié)論是集團(tuán)長(zhǎng)線增長(zhǎng)前景吸引力強(qiáng)，目前為入市好時(shí)機(jī)。

該行下調(diào)其目標(biāo)價(jià)6%，由112元降至105元，相當(dāng)于預(yù)測(cè)市盈率12倍，認(rèn)為近期股份已超賣(mài)，現(xiàn)價(jià)為2019年預(yù)測(cè)股價(jià)對(duì)內(nèi)涵價(jià)值比率(P/EV)少于一倍，估值便宜，維持評(píng)級(jí)“跑贏大市”。

該行預(yù)期，集團(tuán)上半年每股盈利增長(zhǎng)4%，稅后利潤(rùn)增19%，每股股息增22%，新業(yè)務(wù)價(jià)值(NBV)則跌1%。雖然預(yù)期盈利或較波動(dòng)，但麥格理稱(chēng)，會(huì)繼續(xù)尋找證據(jù)證明平安擁有強(qiáng)大潛在盈利能力，如新業(yè)務(wù)動(dòng)力回歸，金融科技帶來(lái)的重大貢獻(xiàn)，及穩(wěn)定的信貸素質(zhì)趨勢(shì)。