交銀國(guó)際：降華能新能源(00958)目標(biāo)價(jià)至3.31元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際將華能新能源(00958)目標(biāo)價(jià)由3.86元下調(diào)14.2%至3.31元，評(píng)級(jí)重申“買(mǎi)入”。

交銀表示，由于6月份華能新能源的發(fā)電數(shù)據(jù)表現(xiàn)低于預(yù)期，因此該行調(diào)低全年風(fēng)機(jī)利用小時(shí)數(shù)預(yù)測(cè)8小時(shí)至2232小時(shí)。但該行稱6月份為發(fā)電淡季，對(duì)全年業(yè)務(wù)影響偏小，2017年6月的風(fēng)力發(fā)電量占全年的 6.5%。該行認(rèn)為下半年公司將采取更多措施提高風(fēng)機(jī)利用效率，尤其是繼續(xù)降低棄風(fēng)率。

基于最新判斷，該行將2018年每股基本盈利預(yù)測(cè)調(diào)低0.8%至0.355元人民幣。由于匯率波動(dòng)以及為反映資本市場(chǎng)對(duì)新能源行業(yè)前景的擔(dān)憂，該行調(diào)低目標(biāo)價(jià)至3.31元，相當(dāng)于2018預(yù)測(cè)市盈率7.8倍及2018年市賬率的1.06倍。預(yù)測(cè)華能新能源2018及2019年純利分別為37.5億元人民幣及41.07億元人民幣。