到底意難平？港交所獨(dú)董稱未聽到贊成IPO改革聲

香港證監(jiān)會與港交所(00388)就打擊“殼股”，早前曾發(fā)表“改善上市監(jiān)管決策及管治架構(gòu)”聯(lián)合咨詢文件。港媒對此評論稱，由于新增委員會架構(gòu)將有更多證監(jiān)會代表參與，意味著港交所在上市審批的角色被淡化，證監(jiān)會在上市審批中有更大權(quán)力。在咨詢文件發(fā)表后，近期屢見反對聲音，其中更有來自港交所董事會的聲音。

李君豪：落實(shí)改革機(jī)制不是加速審批 而是加速否決

據(jù)香港經(jīng)濟(jì)日報(bào)報(bào)道，港交所獨(dú)立非執(zhí)董李君豪稱：“不要假設(shè)這份咨詢文件，是交易所所有董事都支持……萬一將來發(fā)覺有不妥時(shí)，希望能清楚我不是幫兇，不是罪魁禍?zhǔn)?。”他?qiáng)調(diào)，支持以保護(hù)投資者作出發(fā)點(diǎn)，但反對因權(quán)力斗爭而出現(xiàn)新監(jiān)管架構(gòu)。

李君豪直言，香港的上市審批監(jiān)管一直做得不錯，沒有必要作出改動。改革可能會讓證監(jiān)會擁有過大權(quán)力，同時(shí)讓上市委員會淪為橡皮圖章。即使是真要改革，可以考慮在現(xiàn)行的上市委員會加入約3名證監(jiān)會代表(而不是咨詢文件中建議的“一半”)。李君豪又指，一旦落實(shí)建議的改革機(jī)制，“不是加速批(新股上市)，而是加速否決”，擔(dān)心將影響香港金融中心的地位。

李君豪還表示，由于內(nèi)部設(shè)有職能分隔制度，故“整件事沒有經(jīng)過交易所董事局同意或不同意，純粹是通知。” 至于港交所其他董事，李君豪稱：“我不能代表其他董事，但我暫時(shí)未聽到贊成的聲音。”當(dāng)被問到港交所管理層是否同樣反對這次咨詢，他笑指，“大家心里有數(shù)算啦，我不能代表他們?！?/p>

不過，港交所發(fā)言人對此回應(yīng)稱：“由于是香港聯(lián)交所(港交所旗下公司)的咨詢文件，因此毋須港交所董事會批準(zhǔn)。但該文件的最終版本已提呈予港交所董事會6月份的常規(guī)會議，并請董事留意文件內(nèi)容?！?/p>

港交所發(fā)言人稱，目前在與證監(jiān)會商討咨詢內(nèi)容的過程中，港交所董事會也知悉，并可發(fā)表意見。

多年來市場詬病港交所上市審批“存在角色沖突”

多年以來，投資者對港股市場上玩“殼”的游戲見慣不怪，有的新上市公司的控股股東在上市后監(jiān)管禁售期結(jié)束不久就賣出或逐漸減持其權(quán)益，有的公司更會同時(shí)改組管理層或改變上市業(yè)務(wù)性質(zhì)。而承擔(dān)上市審批職責(zé)的港交所，也備受市場詬病，被指把關(guān)不嚴(yán)、“存在角色沖突”。

6月3日，港交所發(fā)布《有關(guān)首次公開招股審批及申請人是否適合上市的指引》，列出新上市“殼股”7大特點(diǎn)，并表明若發(fā)現(xiàn)申請人有相關(guān)特點(diǎn)，將會進(jìn)行重點(diǎn)審查，甚至行使酌情權(quán)，以不合適上市為由拒絕有關(guān)申請。

業(yè)內(nèi)人士評論稱，此舉增加了小規(guī)模公司的上市成本。

咨詢文件建議分設(shè)兩個(gè)委員會 一半成員數(shù)目由證監(jiān)會掌控

6月17日，香港證監(jiān)會及港交所( 00388 )就有關(guān)改善上市監(jiān)管架構(gòu)發(fā)表聯(lián)合諮詢文件，建議設(shè)立“上市政策委員會”及“上市監(jiān)管委員會”，分別負(fù)責(zé)監(jiān)督港交所的上市科及就存在上市合適性問題作出決定。根據(jù)建議，上市政策委員會及上市監(jiān)管委員會的一半成員數(shù)目由證監(jiān)會掌控。

當(dāng)時(shí)有記者追問為什么不直接由證監(jiān)會負(fù)責(zé)上市審批，港交所集團(tuán)監(jiān)管事務(wù)總監(jiān)兼上市主管戴林瀚(David Graham）回應(yīng)稱，現(xiàn)行制度并沒有崩壞，也一直行之有效，故無大改必要，只是應(yīng)因應(yīng)市場情況作出提升。

證監(jiān)會企業(yè)融資部執(zhí)行董事何賢通則指出，眼下急需的是以對市場影響最小的方式，讓證監(jiān)會及港交所有更好的合作及理順流程，提高素質(zhì)。

財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長陳家強(qiáng)表示： “我們歡迎推行措施，加強(qiáng)現(xiàn)行規(guī)管制度的優(yōu)勢，通過精簡決策架構(gòu)提升上市程序的效率，令證監(jiān)會和聯(lián)交所在制訂政策方面更緊密協(xié)調(diào)。”