大摩：重申長和(00001)“增持”評級 目標(biāo)價109元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表研究報告，稱長和(00001)即使沒有參與地產(chǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)價僅相當(dāng)于今年預(yù)測市盈率8.5倍、預(yù)測市賬率0.74倍，較每股資產(chǎn)凈值(NAV)折讓達(dá)36%，市盈率低于長期均值12倍。以今年預(yù)測市盈率為基礎(chǔ)與同業(yè)比較，包括怡和的15倍、太古(00019)的16倍，及港鐵(00066)的27倍，該行認(rèn)為長和估值屬吸引。

報告中稱，長和今年全年盈利增長16%，加上自由現(xiàn)金流收益率逾6%，大摩預(yù)計股價現(xiàn)時開始跑贏大市。該行重申長和“增持”投資評級，以分類加總估算法(SOTP)計，予目標(biāo)價109元。