小摩：升農(nóng)行(01288)目標價至4.6元 評級“中性”

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩上調(diào)農(nóng)業(yè)銀行(01288)目標價，由4.4元升至4.6元，評級“中性”。

小摩在農(nóng)行首季度業(yè)績后，調(diào)高2018-2020年度盈利預(yù)測各2.1%、3.5%、4.9%，至1929.62億元人民幣、2039.56億元人民幣及2203.89億元人民幣，新目標價等同2018年底市賬率1.8倍及2018年市盈率6.2倍。

該行認為，農(nóng)行在四大行之中，其一級核心資本充足比率相對較低，雖然資產(chǎn)質(zhì)素有改善，新估值計入股本成本13.5%，正?；杀净貓舐?1%。

截至5月28日9:22，農(nóng)業(yè)銀行漲0.97%，報4.18港元。

行情來源：老虎證券