花旗：中石油(00857)上游業(yè)務(wù)可受惠油價 目標價7元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表報告表示稱，參與了中石油(00857) 一連兩天在深圳舉行的反向路演，市場關(guān)注點包括油價前景、頁巖氣、進口天然氣虧損及相關(guān)氣價等方面;該行預(yù)期，中石油旗下探勘與生產(chǎn)(E&P)業(yè)務(wù)可持續(xù)受惠油價高企，但其進口天然氣虧損及管道裝備國產(chǎn)化存不明朗，仍會對其構(gòu)成顧慮。

該行指，中石油管理層預(yù)期今年油價市場更趨平衡，相信油組會保持減產(chǎn)，以令油價保持目前或更高水平，中石油維持對今年布蘭特期油每桶介乎60至65美元預(yù)測。花旗估計，基于布蘭特油價走高，料中石油于今年第二季探勘與生產(chǎn)業(yè)務(wù)可支持季度盈利改善。

花旗維持中石油"買入評"級及目標價7元，此按分部加總(SOTP)估值方法，預(yù)期其上游業(yè)務(wù)每股估值達4.5元。