大和：上調(diào)華潤燃?xì)?1193)目標(biāo)價(jià)至29.4元 評(píng)級(jí)“持有”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和上調(diào)華潤燃?xì)?01193)目標(biāo)價(jià)24.6%，由23.6元升至29.4元，評(píng)級(jí)重申“持有”不變。

大和相信，華潤燃?xì)?018年毛利率會(huì)維持穩(wěn)定，主要得益于2017年基數(shù)較低，同時(shí)預(yù)期高油價(jià)及新收費(fèi)應(yīng)仍對(duì)毛利率表現(xiàn)持續(xù)構(gòu)成壓力，雖然該股今年股價(jià)只升1%，相對(duì)同業(yè)平均股價(jià)升幅22%，投資者仍為華潤燃?xì)鈱俾浜蠊桑F(xiàn)價(jià)合理。

報(bào)告中稱，華潤燃?xì)?018年首季度每立方毛利為0.6元人民幣，相對(duì)2月份的0.59元人民幣改善，大和預(yù)測(cè)2018年全年平穩(wěn)，估計(jì)約0.58元人民幣，2020年將降至0.55元人民幣。另外，預(yù)測(cè)天津液化天然氣(LNG)碼頭項(xiàng)目會(huì)在2018年轉(zhuǎn)盈，2018及2019年每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)11及13%，當(dāng)中也計(jì)入較低開支及人民幣升值因素，2018年純利預(yù)測(cè)為42.85億元人民幣。