野村：疲弱投資氣氛持續(xù)至7月 推薦金融 保健股

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)表研究報告，稱上周舉行的中美貿(mào)易談判猶如“電視真人秀”，預計將纏繞至11月6日美國中期選舉以后。美國代表團上周訪華也只獲有限進展，增添未來波動性。野村相信疲弱投資氣氛持續(xù)至7月，直至企業(yè)中績期。

該行稱，在全球半導體供應鏈中，美國半導體供應商及中國下游客戶將成為輸家，而臺灣地區(qū)和韓國的科技業(yè)估值變得吸引，鑄造、外判裝嵌及測試商(OSAT)、電信公司影響都較少；美國正要求在2019年中以前，減少1000億美元的貿(mào)易逆差，及于2020年中前再減少1000億美元，并出口更多貨品到中國，當中包括液化天然氣(LNG)。

野村表示，目前美國十年期國債孳息率接近3%，市場預測6月美聯(lián)儲會再加息25點子，而A股入摩，以及資管新規(guī)寬限期至2020年，較市場預期為長，都為中國提供緩沖；另在香港方面，因應影子銀行問題，預計會有更多企業(yè)在港發(fā)債、發(fā)新股等，預期香港最優(yōu)惠利率于第二季升25點子。

該行又稱，推薦“增持”金融、保健、能源、原材料、必需品、科技及電訊業(yè)，吁“減持”汽車、非必需消費品及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)。就該行投資組合模型，加入或增持華潤啤酒(00291)、新奧能源(02688)、新華保險(01336)及好未來教育；剔出中國中車(01766)；調(diào)低比亞迪(01211)、騰訊(00700)、?？低暋⒐庋缚萍技鞍⒗餀?quán)重。