花旗：上調(diào)宇華教育(06169)目標(biāo)價(jià)至6.5元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗將宇華教育(06169)目標(biāo)價(jià)由5.8元上調(diào)至6.5元，續(xù)評(píng)“買(mǎi)入”。

花旗表示，宇華2018上半年的核心盈利同比增長(zhǎng)34%，至2.48億元人民幣，調(diào)整后收入同比增長(zhǎng)25%，至5.28億人民幣。該行相信湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院(HIEU)向宇華提供2個(gè)月的貢獻(xiàn)，分別貢獻(xiàn)約6600萬(wàn)元人民幣的收入及800萬(wàn)元人民幣凈利潤(rùn)。該行稱由于嚴(yán)格的成本管理，宇華毛利率同比上升1.9個(gè)百分點(diǎn)，至54.9%。宇華公布中期每股派息0.07元，核心盈利率為50%。

花旗稱，根據(jù)HIEU貢獻(xiàn)的更高假設(shè)，2019年財(cái)年度核心盈利23倍市盈率，將宇華的2018至2019財(cái)年核心盈利預(yù)測(cè)上調(diào)1%至3%，每股盈利上調(diào)1%至2%，并上調(diào)目標(biāo)價(jià)。預(yù)測(cè)宇華2018純利為5.75億元人民幣，2019年7.34億元人民幣。