富瑞：預(yù)測(cè)首季騰訊(00700)純利升37% 吁“買(mǎi)入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，騰訊控股(00700)將于下月16日公布今年第一季業(yè)績(jī)，預(yù)期電腦游戲增長(zhǎng)正?；?，預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)4%，主要受到高基數(shù)影響及強(qiáng)勁農(nóng)歷新年季節(jié)性影響，但于第二季及第三季有壓力。該行認(rèn)為，集團(tuán)推出《絕地求生》電腦版后有潛在上升空間。

該行預(yù)測(cè)，騰訊控股的手機(jī)游戲?qū)⒄故緩?qiáng)勁持續(xù)增長(zhǎng)24%至210億元人民幣。而手機(jī)游戲仍有持續(xù)增長(zhǎng)，主要受惠于《王者榮耀》及《QQ飛車(chē)》貢獻(xiàn)，該兩款手游已經(jīng)貢獻(xiàn)大部分的活躍用戶(hù)基礎(chǔ)。

另外，富瑞認(rèn)為，近日微信朋友圈廣告增加及分散小型游戲利潤(rùn)化，將會(huì)支撐著騰訊控股的長(zhǎng)期廣告增市佔(zhàn)率。富瑞預(yù)測(cè)，今年第一季騰訊控股的廣告收入同比上升54%至106億元人民幣，不過(guò)受季節(jié)性因素影響而按季下跌14%。該行稱(chēng)，騰訊控股整合媒體及社交廣告平臺(tái)，估計(jì)2018財(cái)年同比上升43%至580億元人民幣，反映市占率為12%。

富瑞預(yù)期，今年第一季騰訊控股總收入同比上升48%至730億元人民幣，而非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則純利同比上升37%至195億元人民幣。該行表示予騰訊控股“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)530元。