瑞信：升香港寬頻(01310)目標(biāo)價(jià)至12.8元 業(yè)績(jī)穩(wěn)健

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信研究報(bào)告稱，香港寬頻(01310)2018財(cái)年上半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)各方面皆好過(guò)預(yù)期，服務(wù)收入同比上升17.9%至17.81億元，較該行預(yù)期高約3%，住宅及企業(yè)業(yè)務(wù)均取得強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

期內(nèi)住宅業(yè)務(wù)服務(wù)收入同比上升17%至10.94億元，與該行預(yù)期相符，當(dāng)中寬頻每用戶平均收費(fèi)改善及移動(dòng)業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)強(qiáng)勁。企業(yè)業(yè)務(wù)收入更同比上升19.3%至6.79億元，較該行預(yù)期高8.1%。整體EBITDA同比上升23.9%至5.94億元，較該行預(yù)期高6%；純利較該行預(yù)期高出56%，主要由于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)超預(yù)期及財(cái)務(wù)成本下降所致。

瑞信上調(diào)公司2018至2020年盈利預(yù)測(cè)4-18%，以反映上述業(yè)績(jī)表現(xiàn)，目標(biāo)價(jià)由12.5元升至12.8元，評(píng)級(jí)“跑贏大市”，并預(yù)期公司未來(lái)三年派息增長(zhǎng)強(qiáng)勁。