花旗：予中廣核電力(01816)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予中廣核電力(01816)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)4港元。公司第三季凈利潤(rùn)同比升4.9%至27.84億元人民幣，略低于市場(chǎng)預(yù)期。首三季凈利潤(rùn)同比升2.9%至99.84億元人民幣，相當(dāng)于市場(chǎng)對(duì)其全年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)的84.3%，低于過(guò)去五年同期平均的88.3%。

該行指，中廣核電力第三季盈利溫和增長(zhǎng)，受惠于綜合上網(wǎng)產(chǎn)電量同比升15.2%導(dǎo)致的11.3%收入增長(zhǎng)。但產(chǎn)電組合更多來(lái)自毛利率較低的臺(tái)山發(fā)電廠，以及防城港核電站啟用的成本，導(dǎo)致銷售成本同比升13.4%超預(yù)期，也令毛利率同比跌1.2個(gè)百分點(diǎn)至32.6%。研發(fā)開(kāi)支同比急升57%至5.75億元人民幣也影響盈利。