BMO預(yù)測(cè)美國(guó)IPO市場(chǎng)明年或迎四年巔峰 籌資額將達(dá)400-500億美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)(BMO Capital Markets)的資深銀行家表示，預(yù)計(jì)美國(guó)首次公開(kāi)募股(IPO)市場(chǎng)將在明年加速發(fā)展，交易量可能達(dá)到四年來(lái)的最高水平。BMO全球股票資本市場(chǎng)聯(lián)席主管埃里克·本尼迪克特(Eric Benedict)預(yù)測(cè)，明年在美國(guó)首次發(fā)行股票的公司籌集的資金可能在400億至500億美元之間，較今年的市場(chǎng)水平至少增長(zhǎng)32%。這一數(shù)據(jù)是基于籌集資金超過(guò)2000萬(wàn)美元的公司，并排除了空白支票公司。彭博社的數(shù)據(jù)顯示，這將是自2021年疫情引發(fā)股市繁榮以來(lái)的最高水平。

本尼迪克特在紐約辦公室接受采訪時(shí)表示：“我們正進(jìn)入一個(gè)非常獨(dú)特的時(shí)期。”他指出，預(yù)計(jì)在明年第一季度，IPO發(fā)行將加速，至少會(huì)持續(xù)到2026年上半年。然而，市場(chǎng)將呈現(xiàn)“有產(chǎn)者和無(wú)產(chǎn)者”的格局，銷(xiāo)售額不斷增長(zhǎng)且行業(yè)背景強(qiáng)勁的公司將能夠上市，而基礎(chǔ)較不穩(wěn)固的公司可能會(huì)面臨挑戰(zhàn)。

過(guò)去三年，全球IPO活動(dòng)一直較為平淡，隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息，風(fēng)險(xiǎn)偏好有所增加，美國(guó)的首次公開(kāi)募股活動(dòng)才開(kāi)始緩慢回升。數(shù)據(jù)顯示，截至10月22日，在美國(guó)交易所融資超過(guò)5億美元的18家公司股價(jià)累計(jì)上漲38%，而融資金額在1億至5億美元之間的公司僅上漲17%。

本尼迪克特指出：“通常，更大的交易更難完成，因?yàn)樾枰I集更多資金，但我們看到的卻恰恰相反，這是相當(dāng)健康的。”

市場(chǎng)，尤其是持有近3萬(wàn)億美元未售資產(chǎn)的私募股權(quán)公司，將密切關(guān)注Ingram Micro Holding Corp.重返公開(kāi)市場(chǎng)的情況。這家科技公司及其所有者Platinum Equity計(jì)劃通過(guò)IPO籌集高達(dá)4.278億美元的資金，IPO將于周三晚上定價(jià)。

BMO投資銀行業(yè)務(wù)主管沃倫·埃斯蒂表示，IPO市場(chǎng)環(huán)境的改善將提高企業(yè)上市的興趣，此外，IPO可能是一些規(guī)模較大、難以出售給同行的私募股權(quán)公司的唯一退出方式。他還提到，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)降息，這將推動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)的復(fù)蘇。

根據(jù)彭博社的數(shù)據(jù)(不包括一些小型IPO)，BMO對(duì)明年IPO的預(yù)期與疫情爆發(fā)前十年的水平大致相當(dāng)，當(dāng)時(shí)平均每年IPO規(guī)模約為560億美元。

埃斯蒂總結(jié)道：“我們確實(shí)看到市場(chǎng)正在回歸到十年平均水平并走出低谷，這在各個(gè)產(chǎn)品中都體現(xiàn)出來(lái)?！?/p>