財報前瞻|阿斯麥(ASML.US)Q3營收有望恢復增長 分析師堅定看好AI長期機遇

智通財經(jīng)APP獲悉，阿斯麥(ASML.US)將于10月16日(周三)公布第三季度業(yè)績。市場預期該公司Q3營收同比增長7%，達到71億歐元。

該公司生產(chǎn)對半導體芯片生產(chǎn)至關(guān)重要的光刻機，使其成為人工智能(AI)熱潮的主要推動力。

今年以來，阿斯麥股價上漲了11%，盡管近期有所回落。

Hargreaves Lansdown股票研究主管Derren Nathan表示，阿斯麥今年迄今為止的營收一直落后于2023年的水平。

7月，阿斯麥公布第二季度營收為62.4億歐元，低于2023年同期的69億歐元，凈利潤從去年的19.4億歐元降至15.8億歐元。

Nathan表示：“該公司寄希望于今年最后兩個季度微芯片制造系統(tǒng)的銷售出現(xiàn)階段性變化，以保持2024年的總體營收持平?！?/p>

Nathan表示，分析師預計第四季度的營收將環(huán)比增長超過24%，達到88億歐元。

他表示：“阿斯麥的技術(shù)領(lǐng)先地位使其能夠從人工智能等長期大趨勢中獲益。不過，該公司的一些主要客戶也面臨著自身的挑戰(zhàn)，因此投資者也將關(guān)注明年前景的任何跡象，目前預計阿斯麥增長將進一步加速?！?/p>

國際權(quán)威評級機構(gòu)晨星公司(Morningstar)也看好阿斯麥的長期前景。分析師Javier Correonero表示，就訂單而言，阿斯麥要達到2025財年指引區(qū)間中點的門檻并不太高。 Correonero預期阿斯麥2025財年營收將達到367億歐元，而指引是300 - 400億歐元。

晨星預計，阿斯麥在中國市場的訂單和營收將恢復正常，但目前還很難判斷具體何時會實現(xiàn)。

值得注意的是，投資者和分析師也將試圖了解英特爾(INTC.US)生產(chǎn)遇挫對阿斯麥的影響。英特爾很可能是阿斯麥的第三大客戶，該公司最近推遲了在德國開設一家晶圓廠的計劃。從長遠來看，晨星并不太擔心，因為如果英特爾遇到更多問題并推遲或取消晶圓廠，其他人最終會抓住這個機會。

總體而言，晨星認為阿斯麥長期前景依然強勁，其股價回落提供了良好的買入機會。晨星認為該股的公允價值為900歐元。