媒體自擺烏龍，光啟科學(xué)澄清折價(jià)97.25%發(fā)行事實(shí)

近日，有媒體報(bào)導(dǎo)光啟科學(xué)(00439)折價(jià)97.25%發(fā)行約1.25億股份。隨后光啟科學(xué)立即就媒體對(duì)公司有關(guān)報(bào)導(dǎo)發(fā)公告澄清。其公告內(nèi)容稱，根據(jù)公司于2014年8月22所發(fā)公告，提述公司簽訂認(rèn)購(gòu)協(xié)定，正式配發(fā)與發(fā)行1.25億股B組優(yōu)先股予Starbliss，Starbliss作為其中一名認(rèn)購(gòu)方，同意B組優(yōu)先股兌換為普通股的兌換價(jià)為每股0.08元。該兌換價(jià)由公司和Starbliss在當(dāng)時(shí)磋商協(xié)定，而非現(xiàn)時(shí)協(xié)定。

什么是B組優(yōu)先股

優(yōu)先股是相對(duì)于普通股而言的。主要指在利潤(rùn)分紅及剩余財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利方面，優(yōu)先于普通股。而A組與B組優(yōu)先股是具有不同級(jí)別的投票權(quán)的股票，例如一部分股票每股能夠代表10票的權(quán)利，另一部分卻只能代表1票，就可以分為A系列與B系列。

另外，A組與B組優(yōu)先股不僅權(quán)力不同，代表的面值也不同，也就是每股代表?yè)碛衅髽I(yè)的價(jià)值不同，這個(gè)級(jí)別設(shè)置是公司自己設(shè)的，但是要發(fā)行不同級(jí)別的股票還需提交董事會(huì)批準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要審核通過(guò)才行。

優(yōu)先股轉(zhuǎn)化為普通股是港股市場(chǎng)慣常做法，與增發(fā)新股并不是一回事。此外，香港發(fā)行優(yōu)先股沒(méi)有行業(yè)限制，占比例多的行業(yè)依次為軟件服務(wù)、一般為金屬和礦石、原材料和農(nóng)業(yè)產(chǎn)品，而支援服務(wù)、零售和酒店等行業(yè)也緊隨其后。

一般來(lái)說(shuō)，優(yōu)先股轉(zhuǎn)化普通股對(duì)價(jià)根據(jù)公司融資需求確定的;可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股價(jià)格易受市場(chǎng)的影響而產(chǎn)生波動(dòng)。當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)好，盈利多，普通股股票價(jià)格上漲時(shí)，投資者將優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股則會(huì)得到很大收益。雖然可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股息不如其他優(yōu)先股，但它的可轉(zhuǎn)換性彌補(bǔ)了這一不足;因此，也很受投資者歡迎。

Starbliss行權(quán)對(duì)光啟科學(xué)形成利好

早在7月13日，光啟科技就發(fā)了一個(gè)行使B組優(yōu)先股所附帶之兌換權(quán)的公告。公告表示，在2016年7月12日，本公司收到Starbliss將其B組優(yōu)先股兌換股份的通知。光啟科學(xué)將向Starbliss配發(fā)125.222.222股兌換股份，Starbliss獲得兌換股份后，持有光啟科學(xué)股份比例將從2.29%上升至4.38%。

光啟科學(xué)在今年2月公告指出，來(lái)自空間業(yè)務(wù)板塊的營(yíng)業(yè)額將達(dá)到2.1億元港幣(約合人民幣1.7億人民幣)，公司的盈利能力大大超出市場(chǎng)預(yù)期。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)光啟科學(xué)未來(lái)兩年?duì)I業(yè)收入將會(huì)大幅上升，預(yù)計(jì)2016年?duì)I業(yè)收入7億元人民幣，2017年?duì)I業(yè)收入12億元人民幣。

分析人士對(duì)智通財(cái)經(jīng)表示，考慮到光啟科學(xué)未來(lái)良好的成長(zhǎng)性，機(jī)構(gòu)Starbliss此時(shí)行權(quán)對(duì)自身相當(dāng)有利;對(duì)光啟科學(xué)而言，減少固定優(yōu)先股利息支付將提升公司利潤(rùn)。綜合上述兩方面來(lái)看，這足以抵消優(yōu)先股轉(zhuǎn)化為普通股對(duì)每股收益造成的沖擊。

智通財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)顯示，受到優(yōu)先股行權(quán)的影響，光啟科學(xué)股價(jià)確實(shí)在上漲，公告發(fā)布后已連續(xù)上漲近4個(gè)百分點(diǎn)。