大事即將發(fā)生？各國紛紛回籠黃金，美元或現(xiàn)信用危機

本文來自微信公眾號“海外掘金”，作者為“路口大爺”，文中觀點不代表智通財經(jīng)觀點。

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一個新趨勢正在加速形成。

各個國家對美元的頭號對手再次表現(xiàn)出高漲的熱情。

歐洲國家加速進入“黃金遣返”行列，德國、荷蘭、瑞士、奧地利、匈牙利央行相繼從海外撤回其黃金儲備，法，意，俄等國也在加快制訂讓本國黃金回國計劃。

發(fā)展中國家正在瘋狂囤積黃金。俄羅斯、土耳其、哈薩克斯坦正大幅向其儲備中增加黃金，渣打銀行預(yù)計，中央銀行將繼續(xù)成為黃金的凈買家。

中國斥巨資投資俄羅斯金礦。去年6月，復(fù)星國際(00656)牽頭中資財團以8.87億美元入股俄羅斯最大金礦生產(chǎn)商；去年11月，俄羅斯的遠東發(fā)展基金正與中國黃金集團洽談，計劃一起向羅斯的采礦業(yè)的投資10億美元。

盛世收藏，亂世黃金?！包S金熱”的再次來襲，是各國預(yù)感全球動蕩的發(fā)生？還是美元霸權(quán)走到危險臨界點的征兆？

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最近，還有一個重大信號值得關(guān)注。

上月底，高盛集團發(fā)布報告稱，預(yù)期黃金價格在未來幾個月將有“超出大盤水平”的上漲表現(xiàn)。

這是五年多來，高盛的大宗商品分析團隊首次開始看多黃金。

分析師表示，通脹出現(xiàn)上升苗頭，而美國股市調(diào)整的風(fēng)險增強，這兩個因素都將為金價提供支撐。

果然，就在上周四（4月6日），美國備受矚目的3月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)爆冷門，出現(xiàn)六個月來最小增幅，增加10.3萬人，遠不及預(yù)期的18.5萬，但小時薪表現(xiàn)強勁，增長0.3%。

這顯示美國勞動力市場處于緊縮狀態(tài)，工人收入提高時，便會增加開支，推動核心通脹水平升高。

這則核彈級的新聞與上周中美急劇升溫的貿(mào)易爭端一同沖擊了金融市場，美元指數(shù)一度急跌40點，而現(xiàn)貨黃金則暴拉14美元。

盡管金價在上一周忽上忽下，但仍出現(xiàn)周線級別上漲。美國COMEX 6月黃金期貨實盤價格周五收盤上漲7.6美元，漲幅0.6%，報1336.10美元/盎司。

DailFX.com的高級外匯策略師認為，黃金投資者當下需要更多耐心，短期內(nèi)金價走勢偏震蕩。另外，即使美元短期內(nèi)走高，其長期走空的趨勢很難改變，建議投資者逢低做多黃金，等待金價最終的向上突破，預(yù)計大約的時間點會在下半年。

特朗普時代的全球經(jīng)濟不確定性正在加劇，地緣政治緊張局勢增多，避險情緒上升。

當世界變得瘋狂的時候，黃金便是最好的地方。市場上不少分析師認為，經(jīng)歷7年漫漫熊市之后，黃金牛市正在卷土重來。

另外，黃金供應(yīng)量見頂同樣支撐金價的上漲。世界黃金協(xié)會（WGC）發(fā)布的報告顯示，2017年全球黃金供應(yīng)量已見頂，世界最大黃金生產(chǎn)國中國的產(chǎn)量下降9%。

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作為與美元負相關(guān)的資產(chǎn)，黃金熱折射出當前全球貨幣體系正在發(fā)生新變化——“去美元化”。

挑戰(zhàn)美元霸權(quán)最積極的國家莫過于俄羅斯和中國。

俄羅斯正以12年來最快速度增持黃金儲備。

據(jù)渣打銀行統(tǒng)計，俄羅斯在2月份向其黃金官方儲備中添加了22.8噸的黃金，比1月份的18.9噸更上一層樓。俄羅斯在去年全年購進了224噸的黃金，連續(xù)第11年增加儲備。目前俄羅斯央行總計有1857.7噸黃金儲備，已超過中國，成為第五大黃金官方儲備國。

囤金的同時，“戰(zhàn)斗民族”也在以最快的速度拋售美債。

就在俄羅斯自2009年來增加了1100多噸黃金儲備的時候，同期的中國則增加775噸。

意外的是，截至2017年12月，中國央行已連續(xù)15個月沒有買入黃金。目前，中國官方黃金儲備量仍然是2016年底的1842.6噸。

在一片猜測聲中，匯豐銀行發(fā)布的報告更具有說服力：中國央行購金的缺席也并不令人意外，因2017年中國有意限制黃金進口。中國央行沒有增持黃金與2017年上半年外匯儲備下降和金價走高也有關(guān)系。盡管此前中國增持黃金儲備至1842.6噸，但其占中國總儲備資產(chǎn)的份額仍只有2%多一點。因此，出于儲備多元化的需求，預(yù)計中國央行2018年將增持黃金。

2018年1月全球各國央行黃金儲備數(shù)據(jù)（來源：世界黃金協(xié)會）

中俄之間也在合作加速去美元化。

中俄正在原油市場打算以黃金為基礎(chǔ)通過人民幣計價的原油期貨合約來創(chuàng)造無美元交易環(huán)境。

另外，金磚五國還在商討建立自己的世界貨幣黃金交易系統(tǒng)和東方的黃金定價權(quán)基準，新建立的交易系統(tǒng)將會通過金磚國家之間的雙邊聯(lián)系實現(xiàn)演化。目前 ，中國已經(jīng)與俄羅斯央行就發(fā)展聯(lián)合黃金交易系統(tǒng)簽署了備忘錄，并且項目將于2018年開始實施。

值得一提的是，金磚五國的共同點就是，它們都是全球?qū)嵨稂S金市場上的主要玩家。其中，中國、俄羅斯、南非和巴西是全球主要的黃金生產(chǎn)國，中國、俄羅斯和印度則是全球最大的實物黃金進口國和消費國。

新加坡首屈一指的黃金交易商羅南·曼利（Ronan Manly）對此表示：“中俄積累的黃金可以被看作是擺脫美元統(tǒng)治國際貿(mào)易策略的一部分；中俄印等金磚國家正在快速建立黃金儲備，或許未來將會回到金本位，轉(zhuǎn)而擺脫美元的全球統(tǒng)治。”

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世界貨幣體系的裂痕不止發(fā)生在發(fā)展中國家。在西方國家內(nèi)部，美元同樣面臨質(zhì)疑。

美國巨額的財政赤字和飆升的債務(wù)水平給美元帶來了信用危機，有報道稱，全世界對美國這一最安全的金庫越發(fā)不安，甚至猜測美國或監(jiān)守自盜，于是近年來各國才掀起一股運回海外黃金的潮流。

德國表現(xiàn)出驚人的緊迫感和危機感。

作為黃金儲備世界第二的國家，德國在去年8月宣布已提前三年將647噸黃金儲備全數(shù)從紐約、巴黎轉(zhuǎn)運至國內(nèi)。

德國極力主張花大成本運回黃金，是預(yù)感到世界經(jīng)濟將有大事發(fā)生？還是對美國經(jīng)濟信用和美元不放心？

一位德國聯(lián)邦官員放言：“一旦遭遇貨幣危機，德國可以立馬發(fā)行自己的新貨幣。”路透社也援引專家分析，德國人如此著急地往家里搬運黃金，可能是要留一手，預(yù)備在歐洲經(jīng)濟渙散的情況下，用黃金儲備作擔保重新發(fā)行德國馬克。

除了遣返黃金，德國還在加速大幅買入黃金。

數(shù)據(jù)顯示，2016年，德國投資者們買入的金幣金條和黃金ETF總計達到了80億美元，創(chuàng)下了歐洲地區(qū)國家的最高紀錄。

德國沒有放松對美元信用的防范，在其外儲資產(chǎn)中繼續(xù)加大力度去美元化：1月15日德國央行理事會成員Andreas Dombret表示，德國央行決定將人民幣納入外匯儲備；根據(jù)美國財政部發(fā)布國際資本流動報告，德國上月減持33億美元美債。

當美元信用走到臨界點時，黃金才是真正的硬通貨。

而決定金融游戲話語權(quán)大小的關(guān)鍵，則是手中的黃金數(shù)量。

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