美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 非農(nóng)不及預(yù)期 市場加大押注9月降息50個基點

盤前市場動向

1.9月6日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.09%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.10%，納指期貨跌0.43%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.56%，英國富時100指數(shù)跌0.16%，法國CAC40指數(shù)跌0.13%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.35%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.59%，報69.56美元/桶。布倫特原油漲0.47%，報73.03美元/桶。

市場消息

美國8月非農(nóng)新增就業(yè)不及預(yù)期，市場加大對9月降息50個基點押注。美國8月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口 14.2萬人，預(yù)期16萬人。與此同時，前值由11.4萬人修正為8.9萬人，6月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從17.9萬人修正至11.8萬人;修正后，6月和7月新增就業(yè)人數(shù)合計較修正前低8.6萬人。美國8月失業(yè)率錄得4.2%，符合市場預(yù)期，創(chuàng)今年6月來新低，為連續(xù)四個月上升以來首次下降。數(shù)據(jù)公布后，交易員們加大了對美聯(lián)儲9月將實施50個基點降息的押注，概率升至近50%。美國10年期國債收益率降至3.657%，為2023年6月以來最低水平;美國2年期國債收益率下跌11個基點，降至3.63%。報告顯示，就業(yè)市場正在失去動力。雖然裁員在很大程度上仍然受到抑制，但由于借貸成本高企和11月總統(tǒng)大選前的不確定性，許多公司正在推遲擴(kuò)張計劃。醫(yī)療保健和社會援助部門的招聘帶動了就業(yè)人數(shù)的增長。建筑業(yè)和政府部門的招聘人數(shù)也有所增加。衡量就業(yè)增長廣度的擴(kuò)散指數(shù)有所上升。8月份的參與率保持不變，為62.7%。25-54歲年齡段工人的參與率自3月份以來首次走低。

美股9月魔咒應(yīng)驗!投行BMO稱不影響全年漲勢。BMO Capital Markets表示，9 月已成為股市疲軟月份的名聲，但這可能不會影響基準(zhǔn)標(biāo)普500指數(shù)鞏固全年漲勢。本周開始 9 月份交易，標(biāo)普500指數(shù)在前兩個交易日下跌 2.3%，周四有望再次收低。重量級股英偉達(dá)(NVDA.US) 股價下跌以及制造業(yè)和勞動力市場數(shù)據(jù)疲軟一直是9 月份股市的壓力點。BMO Capital Markets 首席投資策略師 Brian Belski 在周三的一份報告中表示：“需要明確的是，我們從來不喜歡投資者虧損，但與此同時，鑒于今年迄今沒有出現(xiàn)明顯的回調(diào)，我們對最近的疲軟并不完全感到驚訝。盡管如此，我們?nèi)詫衲晔Ｓ鄷r間持樂觀態(tài)度，因為歷史表明，今年迄今如此大幅的漲幅往往會導(dǎo)致年底前進(jìn)一步上漲?！?/p>

分析師：歐佩克+延遲增產(chǎn)不會改變明年供應(yīng)過剩局面。分析師Grant Smith表示，歐佩克+決定延遲增產(chǎn)計劃，但這一臨時措施并不能阻止2025年全球市場的供應(yīng)過剩。國際能源署(IEA)稱，即使歐佩克+在整個2025年繼續(xù)限制產(chǎn)量，在需求增長低迷以及其他產(chǎn)油國產(chǎn)量激增的情況下，仍將出現(xiàn)過剩。哥倫比亞大學(xué)全球能源政策中心高級分析師Christof Ruehl說：“2025年歐佩克+的前景一點也不樂觀。非歐佩克的供應(yīng)足以在市場上造成過剩。而現(xiàn)在為了保持價格上漲而抑制供應(yīng)，當(dāng)然會助長這種情況?！备鶕?jù)IEA的預(yù)測，明年全球石油日消費(fèi)量將增長不到100萬桶，增幅約為1%。歐佩克+以外的新產(chǎn)量將比全球消費(fèi)增長高出50%以上。因此，明年全球庫存將從第一季度開始每天大幅增加130萬桶。英國石油首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Spencer Dale上個月警告說，在這種情況下，歐佩克+增產(chǎn)的“空間有限”。

個股消息

英偉達(dá)(NVDA.US)跌出“黃金坑”? 美銀力挺：買入良機(jī)，目標(biāo)價直指165美元。美國銀行認(rèn)為，盡管人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)英偉達(dá)近期面臨一些挑戰(zhàn)，但這些挑戰(zhàn)反而使得其估值更具吸引力，為投資者提供了一個難得的買入良機(jī)。因此，美國銀行重申了對英偉達(dá)的行業(yè)首選和“買入”評級，目標(biāo)價為165美元。據(jù)了解，自8月底發(fā)布財報以來，這家芯片制造商的股價下跌了約15%，未能滿足投資者的高期望。英偉達(dá)正努力解決其備受期待的Blackwell芯片的生產(chǎn)問題，同時還要應(yīng)對監(jiān)管審查、市場對人工智能交易的謹(jǐn)慎態(tài)度以及整體市場的波動。這些因素可能會在未來幾周內(nèi)繼續(xù)對股價造成下行壓力。由維維克·阿里亞領(lǐng)導(dǎo)的美國銀行分析師團(tuán)隊指出，英偉達(dá)的股價已經(jīng)跌至過去五年來的最低估值四分位，這可能為投資者創(chuàng)造了一個“增強(qiáng)”的買入機(jī)會。分析師在9月4日的報告中提到：“關(guān)鍵的基本面復(fù)蘇催化劑可能是未來幾周供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)點，以確認(rèn)Blackwell新產(chǎn)品的發(fā)貨準(zhǔn)備情況?！?/p>

盤前跌超7%!博通(AVGO.US)營收猛增背后“冰火兩重天”：與AI相關(guān)的需求井噴 非AI仍處于“至暗時刻”。全球AI熱潮最大贏家之一博通公布了截至8月4日的2024財年第三季度財報。博通是蘋果公司和其他大型科技公司的核心芯片供應(yīng)商之一，同時也是全球大型AI數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)芯片以及AI領(lǐng)域ASIC定制化芯片的核心供應(yīng)力量。博通在公布強(qiáng)勁的季度業(yè)績以及小幅不及預(yù)期的營收展望數(shù)據(jù)后，在美股盤前交易中一度下跌超7%——博通公布強(qiáng)勁增長的業(yè)績后疲軟的股價走勢可謂與AI芯片霸主英偉達(dá)公布業(yè)績后的趨勢如出一轍。博通略顯疲軟的營收展望主要受到其與人工智能無關(guān)的業(yè)務(wù)持續(xù)帶來的負(fù)面拖累效應(yīng)。華爾街分析師們聚焦的業(yè)績展望方面，該公司在周四的一份聲明中表示，預(yù)計在截至 10 月份的第四財季，博通整體營收預(yù)期約為 140 億美元，略不及華爾街分析師們普遍預(yù)測的約141億美元。

受累企業(yè)收緊支出 C3.ai(AI.US)Q1訂閱營收、全年指引不及預(yù)期。由于企業(yè)在經(jīng)濟(jì)不確定性下收緊支出，AI軟件服務(wù)提供商C3.ai公布了季度訂閱營收不及預(yù)期的第一財季財報。面對高利率和不穩(wěn)定的業(yè)務(wù)，企業(yè)對新軟件投資的謹(jǐn)慎態(tài)度影響了對C3.ai產(chǎn)品的需求。該公司第一財季的訂閱營收為7350萬美元，分析師平均預(yù)計為7910萬美元。C3.ai股價的暴跌凸顯了科技公司必須在創(chuàng)新和市場穩(wěn)定之間保持不穩(wěn)定的平衡。雖然該公司的總營收略高于預(yù)期，但訂閱營收的大幅下降反映了人們對經(jīng)濟(jì)不確定時期企業(yè)支出的普遍擔(dān)憂。展望未來，盡管有美國國防部和杜嘉班納(Dolce & Gabbana)等知名客戶，但C3.ai的指引仍低于分析師預(yù)期。該公司將2025財年的營收預(yù)期維持在3.70億至3.95億美元之間，中值低于分析師預(yù)期的3.839億美元。預(yù)計第二財季營收將在8860萬至9360萬美元之間，中值與9110萬美元的預(yù)期一致。

傳高通(QCOM.US)正在探索收購英特爾(INTC.US)芯片設(shè)計業(yè)務(wù)。據(jù)兩名知情人士透露，高通已經(jīng)探索了收購英特爾部分芯片設(shè)計業(yè)務(wù)的可能性，以擴(kuò)大公司的產(chǎn)品組合。其中一位消息人士稱，高通高管對英特爾的客戶端個人電腦設(shè)計業(yè)務(wù)非常感興趣，但他們正在考慮該公司的所有設(shè)計部門。另一位了解高通運(yùn)營的消息人士稱，收購英特爾的其他業(yè)務(wù)，如服務(wù)器業(yè)務(wù)，對高通來說意義不大。知情人士說，這家移動芯片制造商已經(jīng)在考慮收購英特爾的不同業(yè)務(wù)。英特爾目前正在努力創(chuàng)造現(xiàn)金，并尋求剝離業(yè)務(wù)部門和出售其他資產(chǎn)。截至發(fā)稿，英特爾發(fā)言人表示，高通尚未就可能的收購與英特爾接觸，并拒絕就其計劃置評。該發(fā)言人表示，英特爾“堅定地致力于個人電腦業(yè)務(wù)”。高通拒絕置評。

谷歌(GOOGL.US)廣告業(yè)務(wù)又被“盯上”了，英國稱其濫用主導(dǎo)地位。英國反壟斷機(jī)構(gòu)競爭與市場管理局(CMA)警告稱，Alphabet旗下谷歌正在濫用其在廣告技術(shù)領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，此舉或?qū)е鹿雀杳媾R巨額罰款并將下令改變這家科技巨頭最賺錢的業(yè)務(wù)之一。該機(jī)構(gòu)周五在反對聲明中表示，谷歌利用其在科技廣告領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，優(yōu)先考慮自家服務(wù)，這可能會損害數(shù)千家英國出版商和廣告商的利益。CMA臨時執(zhí)行董事Juliette Enser表示:“提供免費(fèi)內(nèi)容的出版商和廣告商能夠從有效的競爭中受益，在購買或出售數(shù)字廣告空間時能獲得公平交易，這一點非常重要?！睔W盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)也批評了谷歌在科技廣告領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。另外，美國司法部將在9月審判中面對谷歌，以涉嫌非法壟斷為由要求拆分這家搜索巨頭的廣告技術(shù)業(yè)務(wù)。

法拉第未來(FFIE.US)盤前飆漲，獲得3000萬美元融資承諾。周五截至發(fā)稿，電動汽車公司法拉第未來股價盤前上漲13%，此前該公司表示已從投資者那里獲得3000萬美元的融資承諾，以推動增長和新的商業(yè)機(jī)會。新的融資承諾包括先前融資的750萬美元和2250萬美元的新投資，其形式是可轉(zhuǎn)換票據(jù)和認(rèn)股權(quán)證，以收購公司普通股的額外股份?？赊D(zhuǎn)換票據(jù)的轉(zhuǎn)換價格和認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價格分別為每股5.24美元和6.29美元。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間20:45 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯發(fā)表講話

北京時間23:00 美聯(lián)儲理事沃勒就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話