招銀國際：首予三生制藥(01530)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)9.56港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，首予三生制藥(01530)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)9.56港元，預(yù)計(jì)2023至2026年收入復(fù)合增速10.9%，凈利潤復(fù)合增速13.4%。

報(bào)告中稱，公司核心產(chǎn)品包括重組人血小板生成素特比澳、非處方脫發(fā)治療藥物蔓迪等。得益于適應(yīng)癥拓展和腫瘤領(lǐng)域滲透率提升，特比澳有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收入增長。脫發(fā)和痤瘡治療市場需求巨大，蔓迪和在研痤瘡?fù)庥盟幱型掷m(xù)為公司提供增長動能。

該行指出，三生制藥創(chuàng)新產(chǎn)品管線即將進(jìn)入收獲期，預(yù)計(jì)2025至2027年將有多項(xiàng)重磅產(chǎn)品獲批。包括長效EPO SSS06、針對銀屑病的IL-17單抗608、針對痤瘡的外用藥Winlevi、針對特應(yīng)性皮炎的IL-4R單抗611和針對急性痛風(fēng)性關(guān)節(jié)炎IL- 1β單抗613等。公司已于7月遞交長效EPO的上市申請，預(yù)計(jì)將于2025年底獲批。