中信里昂：維持港鐵公司(00066)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至26港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中信里昂發(fā)布研究報(bào)告稱，維持港鐵公司(00066)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從37港元下調(diào)30%至26港元。由于該行僅預(yù)期港鐵公司的經(jīng)常性利潤(rùn)會(huì)適度增長(zhǎng)，因2024年至2026年資本支出將維持在較高水平。

該行表示，將港鐵公司的2024年基本利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)49%，2025年的基本利潤(rùn)預(yù)測(cè)也下調(diào)20%，這主要是由于該行對(duì)物業(yè)入賬時(shí)間表和香港運(yùn)輸業(yè)務(wù)的假設(shè)發(fā)生變化。港鐵公司現(xiàn)市價(jià)，較資產(chǎn)凈值折價(jià)30%(平均折讓16%)。