銀河證券：7月市場(chǎng)有望震蕩整理出新機(jī)會(huì) 戰(zhàn)略性布局科技、電力、軍工、有色等(附七月十大金股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，銀河證券發(fā)布研究報(bào)告稱，當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格切換、資金偏好轉(zhuǎn)變。預(yù)計(jì)市場(chǎng)情緒仍將是影響7月行情的主要因素，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步抬升需要等待新的催化劑，主要影響情緒的關(guān)鍵點(diǎn)則是政策力度和節(jié)奏的變化，重點(diǎn)關(guān)注即將召開的二十屆三中全會(huì)。7月配置的投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦受益于有政策利好預(yù)期板塊里的低估值價(jià)值股+成長型價(jià)值股。7月該行建議戰(zhàn)略性布局科技、電力、軍工、有色等板塊里的價(jià)值股。

銀河證券7月10大金股：亨通光電(600487.SH)、兆易創(chuàng)新(603986.SH)、川投能源(600674.SH)、中金黃金(000489.SZ)、石頭科技(688169.SH)、寶豐能源(600989.SH)、建設(shè)銀行(601939.SH)、中國神華(601088.SH)、中國中車(601766.SH)。

銀河證券觀點(diǎn)如下：

2024年6月市場(chǎng)繼續(xù)震蕩調(diào)整。

2024年6月市場(chǎng)波動(dòng)加劇，投資者情緒較為謹(jǐn)慎。截至6月27日，本月上證指數(shù)下跌4.57%，深證成指下跌5.50%，創(chuàng)業(yè)板指下跌5.65%。板塊方面，通信、電子等板塊表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，房地產(chǎn)、商貿(mào)零售跌幅較多。本月北向資金凈流出493.94億元。

經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，內(nèi)生動(dòng)能積蓄持續(xù)增強(qiáng)。

我國5月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，出口保持著較好的增長，消費(fèi)增速有所提升。5月份，貨物進(jìn)出口總額37077億元，同比增長8.6%。其中，出口21471億元，增長11.2%;進(jìn)口15607億元，增長5.2%。5月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額39211億元，同比增長3.7%，消費(fèi)同比增速有所回升。1-5月高科技產(chǎn)業(yè)投資同比增長11.5%，其中電子及通信設(shè)備制造業(yè)投資增長10.4%，科技創(chuàng)新持續(xù)引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展，新質(zhì)生產(chǎn)力持續(xù)壯大。整體來看，出口仍是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長中較為確定的因素，雖然內(nèi)需數(shù)據(jù)相對(duì)偏弱，但是隨著各地消費(fèi)政策陸續(xù)落地，內(nèi)需數(shù)據(jù)有望得到改善。政策端，科創(chuàng)板再迎重要政策改革措施，“科創(chuàng)板八條”的發(fā)布將為資本市場(chǎng)壯大服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力打開新空間，內(nèi)生動(dòng)能持續(xù)積累。

7月市場(chǎng)有望震蕩整理出新機(jī)會(huì)。

當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格切換、資金偏好轉(zhuǎn)變。預(yù)計(jì)市場(chǎng)情緒仍將是影響7月行情的主要因素，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步抬升需要等待新的催化劑，主要影響情緒的關(guān)鍵點(diǎn)則是政策力度和節(jié)奏的變化，重點(diǎn)關(guān)注即將召開的二十屆三中全會(huì)。在經(jīng)過6月市場(chǎng)持續(xù)震蕩調(diào)整了一波的基礎(chǔ)上，7月的市場(chǎng)環(huán)境整體會(huì)相對(duì)更好一些，預(yù)計(jì)仍以震蕩為主，市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)較為朦朧、板塊間分化不斷加劇的期間，并在此過程中有望形成新的投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注績優(yōu)龍頭股。7月配置的投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦受益于有政策利好預(yù)期板塊里的低估值價(jià)值股+成長型價(jià)值股。7月該行建議戰(zhàn)略性布局科技、電力、軍工、有色等板塊里的價(jià)值股。

風(fēng)險(xiǎn)提示：1)海外貨幣政策超預(yù)期緊縮風(fēng)險(xiǎn);2)全球經(jīng)濟(jì)超預(yù)期衰退的風(fēng)險(xiǎn);3)受地緣政治沖突影響的風(fēng)險(xiǎn)。