美總統(tǒng)選舉首場(chǎng)候選人電視辯論后 第一波市場(chǎng)反應(yīng)來了！

據(jù)環(huán)球網(wǎng)，在美國2024年總統(tǒng)選舉首場(chǎng)電視辯論中，現(xiàn)任總統(tǒng)拜登和前任總統(tǒng)特朗普激烈交鋒，爭(zhēng)論焦點(diǎn)包括阿富汗撤軍、俄烏沖突等問題。雙方進(jìn)行了激烈的“人身攻擊”，下場(chǎng)“舌戰(zhàn)”定于9月10日。民調(diào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月25日，特朗普在全國民調(diào)中平均領(lǐng)先拜登1個(gè)百分點(diǎn)；在關(guān)鍵“搖擺州”，特朗普平均領(lǐng)先3.2個(gè)百分點(diǎn)。

財(cái)經(jīng)金融博客Zerohedge點(diǎn)評(píng)稱，市場(chǎng)開始積極消化共和黨/特朗普在11月獲勝的可能性。巴克萊策略師們?cè)谧钚聢?bào)告中表示，美國前總統(tǒng)特朗普在11月5日大選中取代現(xiàn)總統(tǒng)拜登的可能性似乎增強(qiáng)。

巴克萊認(rèn)為，市場(chǎng)應(yīng)該考慮到未來幾年通脹率高于目標(biāo)的顯著風(fēng)險(xiǎn)。這一觀點(diǎn)與此前16位諾獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主聯(lián)名信相呼應(yīng)，這些經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的共識(shí)是，特朗普就是“通脹炸彈”。

根據(jù)高盛交易部門的數(shù)據(jù)，周五市場(chǎng)的整體活動(dòng)水平“爆炸式增長(zhǎng)”，交易量比過去兩周增加了32%，相比之下，交易量比10天移動(dòng)平均值僅增加了1%，凸顯今天市場(chǎng)的活躍。

高盛表示，總的來說，他們的交易部門的賣出活動(dòng)比市場(chǎng)平均水平高3%，對(duì)沖基金和長(zhǎng)期投資者都傾向于拋售：

對(duì)沖基金的拋售增加了2%，主要是因?yàn)榭萍己徒鹑谛袠I(yè)的賣盤超過了非必需消費(fèi)品和材料類股票的買盤。

長(zhǎng)期投資者的拋售增加了14%，非必需消費(fèi)品類股票的拋售更大，尤其是在耐克令人失望的業(yè)績(jī)公布后。其他拋售較多的領(lǐng)域包括必需消費(fèi)品、醫(yī)療保健和工業(yè)類股?？萍?、能源、金融和房地產(chǎn)投資信托（REIT）出現(xiàn)買盤興趣。

高盛的“共和黨/民主黨”股票籃子周五大幅跑贏大盤：

周五，雖然美國5月的核心PCE物價(jià)指數(shù)顯示通脹降溫，但美國國債收益率在開盤后逆轉(zhuǎn)了通脹數(shù)據(jù)剛公布后的下跌，長(zhǎng)期美債收益率收盤時(shí)飆升。美國10年期基準(zhǔn)國債收益率上漲9.59個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.3823%，20年期美債收益率漲12.89個(gè)基點(diǎn)，30年期美債收益率漲13.45個(gè)基點(diǎn)。短期美債收益率漲勢(shì)溫和，兩年期美債收益率漲2.07個(gè)基點(diǎn)，刷新日高至4.7327%。

一些人認(rèn)為，周五美債的走勢(shì)反映了特朗普勝選的預(yù)期，當(dāng)然，季度末/月末的再平衡流動(dòng)也影響資產(chǎn)波動(dòng)。

巴克萊策略師們表示，交易很明確，買入通脹保護(hù)資產(chǎn)以為特朗普勝選做準(zhǔn)備，具體來說，在美國國債市場(chǎng)買入通脹對(duì)沖資產(chǎn)。這一簡(jiǎn)單的交易是押注5年期通脹保值債券（TIPS）將跑贏常規(guī)5年期國債，從而導(dǎo)致兩者之間的收益率差擴(kuò)大。

周五當(dāng)日，醫(yī)療保健類股多數(shù)走高，加拿大皇家銀行（RBC）分析師Ben Hendrix稱，拜登的現(xiàn)場(chǎng)表現(xiàn)黯淡無光，預(yù)計(jì)市場(chǎng)對(duì)管理式醫(yī)療/醫(yī)療保健行業(yè)的信心將更加高漲。如果特朗普重新入主白宮，預(yù)計(jì)醫(yī)療保健行業(yè)將迎來更加友好的監(jiān)管環(huán)境，意味著聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)或者美國司法部針對(duì)垂直整合戰(zhàn)略的審查將放松、甚至被取消，估計(jì)那將尤其利好聯(lián)合健康。

聯(lián)合健康（UNH.US）收漲4.7%，哈門那（HUM.US）一度漲約7.3%，西維斯（CVS.US）一度漲約2.8%，Elevance Health（ELV.US）一度漲約1.9%。

特朗普媒體科技（DJT.US）美股盤前一度漲超11%，不過最終收盤時(shí)大逆轉(zhuǎn)，大幅收跌超10%。

本文編選自“華爾街見聞”，智通財(cái)經(jīng)編輯：張金亮。