一文讀懂上市銀行年報(bào)里的那些專用名詞

本文來(lái)自“騰訊財(cái)經(jīng)”，作者趙卿，蘇寧金融研究院高級(jí)研究員。

每年的3、4月是各家上市公司密集公布年報(bào)的時(shí)候，銀行因?yàn)闃I(yè)務(wù)與一般企業(yè)差異較大，所以資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)有很大的不同，同時(shí)，年報(bào)里有一些專門的財(cái)務(wù)指標(biāo)或監(jiān)管指標(biāo)，都是銀行所特有的。所以，這里就帶大家一起看下銀行年報(bào)里的那些名詞，以后看起銀行年報(bào)也能666。

先放一張銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，大家先感受一下與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的不同。

銀行最基本的業(yè)務(wù)就是存貸款業(yè)務(wù)，吸收存款，發(fā)放貸款，所以銀行的故事就是從最基本的借貸業(yè)務(wù)開始。

01 “發(fā)放貸款和墊款”和“吸收存款”

A銀行發(fā)放一筆100元的貸款給B企業(yè)，B企業(yè)在獲得貸款后將資金存入A銀行，所以A銀行又吸收了一筆存款，銀行會(huì)繼續(xù)拿這筆存款去發(fā)放貸款，如此循環(huán)，銀行的貸款規(guī)模(發(fā)放貸款和墊款)和存款規(guī)模(吸收存款)不斷增加。類比一般生產(chǎn)企業(yè)，存款就是生產(chǎn)產(chǎn)品的原料，貸款就是出售的產(chǎn)品，銀行從中獲得的息差收入就是產(chǎn)品的售價(jià)和成本之間的差額。

02 “存款準(zhǔn)備金率”和“現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)”

但是銀行每吸收一筆存款，需要在中央銀行存入存款準(zhǔn)備金，包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金，主要是保證銀行的日常支付和結(jié)算，比如存款人突然要取款了，不同銀行之間進(jìn)行清算等等。所以，在銀行的資產(chǎn)中有一項(xiàng)“現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)”，就是為了保障銀行的支付結(jié)算。

存款準(zhǔn)備金相對(duì)于存款的繳存比例被成為存款準(zhǔn)備金率，法定存款準(zhǔn)備金率是由央行規(guī)定的， 其高低決定銀行每筆存款可用于貸款的規(guī)模多少，所以，提到了調(diào)節(jié)貨幣政策的作用。

03 銀行存款以外的資金來(lái)源

對(duì)于銀行而言，吸收存款是被動(dòng)獲得負(fù)債，另外還有一些主動(dòng)獲得負(fù)債的行為，比如找“央媽”借錢，就是“向中央銀行借款”;找銀行同業(yè)或者非銀金融機(jī)構(gòu)借錢，獲得同業(yè)借款，就是“同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)”;還可以在同業(yè)拆借市場(chǎng)中，拆入短期資金，以應(yīng)付流動(dòng)性需求，就是“拆入資金”;當(dāng)然還可以發(fā)行金融債或者是同業(yè)存單，就是“應(yīng)付債券”。

類比企業(yè)，實(shí)際上銀行不同的融資渠道，可以理解成為企業(yè)不同的供應(yīng)商，價(jià)格上會(huì)有差異，雖然有些供應(yīng)商提供的原料價(jià)格便宜，但是物美價(jià)廉，不是所有企業(yè)都能拿到貨，企業(yè)沒(méi)有辦法，只能去找其他的供應(yīng)商，價(jià)格雖然是高了，但至少能保證供貨。

對(duì)銀行而言，一般性存款的資金成本是最低的，目前一年期存款基準(zhǔn)利率是1.5%，有些銀行上浮了40%左右，也才2.1%;一年期的同業(yè)借款利率目前在4.9%左右;一年期同業(yè)存單利率在4.8%左右，所以，一比較，存款的資金成本優(yōu)勢(shì)不言而喻，但往往好東西都是可遇而不可求的。

04 銀行貸款以外的資產(chǎn)配置

銀行在獲得資金后，內(nèi)部也是需要進(jìn)行資源配置，除了發(fā)放貸款外，還可以進(jìn)行債券投資，或者是開展同業(yè)業(yè)務(wù)。

目前很多銀行很重視債券投資，部分銀行投資類資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)接近貸款。一般債券投資會(huì)被計(jì)入“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期金融資產(chǎn)”和“應(yīng)收款項(xiàng)類投資”這四個(gè)科目里，其差異在于是交易還是投資，是會(huì)中途賣出，還是一直持有至到期。

銀行還會(huì)持有一些同業(yè)類資產(chǎn)，比如會(huì)借給銀行同業(yè)或是非銀機(jī)構(gòu)，即為“存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)”，或是有臨時(shí)性的資金剩余，會(huì)短期拆借給同業(yè)，即為“拆出資金”。

或者會(huì)投資一些同業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品，比如同業(yè)理財(cái)、同業(yè)投資等，會(huì)計(jì)入“應(yīng)收款項(xiàng)類投資”。

類比企業(yè)，考慮市場(chǎng)上不同產(chǎn)品的價(jià)格和需求后，會(huì)在ABC三類產(chǎn)品中決定多生產(chǎn)哪個(gè)，少生產(chǎn)哪個(gè)。對(duì)銀行而言，考量的因素除了各個(gè)資產(chǎn)的價(jià)格，還有風(fēng)險(xiǎn)的大小，以及流動(dòng)性的需求，所以銀行考核中會(huì)有一些比較特殊的指標(biāo)，如風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率(RORAC)，衡量銀行資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。

05 “資本充足率”，資本約束杠桿

銀行通過(guò)借錢，發(fā)放貸款或是投資，所以本質(zhì)是杠桿經(jīng)營(yíng)。對(duì)于一般企業(yè)而言，資產(chǎn)負(fù)債率是我們來(lái)衡量企業(yè)杠桿的主要指標(biāo)，負(fù)債規(guī)模過(guò)大，資產(chǎn)負(fù)債率高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大，雖然收益會(huì)放大，但在虧損時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)被放大。所以，銀行也會(huì)通過(guò)資本充足率來(lái)約束銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，從而約束銀行的杠桿。

根據(jù)公式：資本充足率=資本凈額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，假設(shè)資產(chǎn)充足率為10%，所以，在既定的資本規(guī)模下，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模最多是資本的10倍，從而對(duì)銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張形成了約束。

銀行根據(jù)資本構(gòu)成的不同，有核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率等不同指標(biāo)，其差異在于資本的構(gòu)成，除了傳統(tǒng)意義上的我們所孰知的資本構(gòu)成，比如實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)外，還包括其他一些具有轉(zhuǎn)股性質(zhì)，或是吸收損失功能的資本工具，比如優(yōu)先股、混合資本工具、次級(jí)債等。

表1 銀行資本構(gòu)成和不同緯度資本充足率

對(duì)于資本充足率，銀監(jiān)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)逐年提高，同時(shí)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行設(shè)立了不同的標(biāo)準(zhǔn)。

表2 我國(guó)銀行資本充足率要求

06 “不良率”與“撥備覆蓋率”

銀行發(fā)放貸款，可能會(huì)存在貸款人無(wú)法正常還款的，從而產(chǎn)生逾期。類比一般企業(yè)，就跟企業(yè)把產(chǎn)品賣給客戶后，客戶欠錢不還，從而產(chǎn)生賬期一樣。對(duì)于貸款，首先需要進(jìn)行分類，目前是采取“五級(jí)分類”法，即正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類，不良貸款即次級(jí)類、可疑類和損失類三類貸款的總和，不良貸款率即為不良貸款與各項(xiàng)貸款余額的比值，根據(jù)表3，不良貸款余額為344.16億元，不良率為1.65%。

表3貸款五級(jí)分類

根據(jù)我國(guó)《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》規(guī)定，銀行需要計(jì)提一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備：

1、一般準(zhǔn)備：年末余額不得低于年末貸款余額的1%;

2、專項(xiàng)準(zhǔn)備：對(duì)于關(guān)注類貸款，計(jì)提比例為2%;對(duì)于次級(jí)類貸款，計(jì)提比例為25%;對(duì)于可疑類貸款，計(jì)提比例為50%;對(duì)于損失類貸款，計(jì)提比例為100%。其中，次級(jí)和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計(jì)提比例可以上下浮動(dòng)20%;

3、特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別(如國(guó)別、行業(yè))貸款的特種風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。

所以，根據(jù)表3中貸款分類，我們大致可以測(cè)算出，一般準(zhǔn)備不得少于208億;專項(xiàng)準(zhǔn)備=539.19*2%+174.96*25%+120.68*50%+48.52*100%=163.38億，所以貸款損失準(zhǔn)備合計(jì)至少為371.38億元，計(jì)算下來(lái)?yè)軅涓采w率=貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款余額=107.91%;撥貸比=貸款損失準(zhǔn)備/貸款余額=1.79%。

但是監(jiān)管對(duì)撥備覆蓋率和撥貸比的比例都有要求，根據(jù)最新下發(fā)的《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，將撥備覆蓋率要求由150%調(diào)整為150%-120%，貸款撥備率監(jiān)由2.5%調(diào)整為1.5%-2.5%。

所以，從銀行的角度而言，偏保守的銀行會(huì)提高貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提比例，比如上述銀行的實(shí)際貸款損失準(zhǔn)備為722億，撥備覆蓋率和撥貸比分別達(dá)到210.51%和3.48%。

貸款損失準(zhǔn)備不會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)出來(lái)，直接在貸款總額中扣除，所以資產(chǎn)負(fù)債表里顯示的“發(fā)放貸款和墊款“是扣除貸款損失準(zhǔn)備后的凈值。所以，當(dāng)發(fā)生壞賬需要核銷時(shí)，直接在貸款損失準(zhǔn)備中進(jìn)行扣除即可，不會(huì)影響到資產(chǎn)負(fù)債表里的貸款凈值。

對(duì)于每年的貸款損失準(zhǔn)備都需要計(jì)提新的資產(chǎn)減值損失，實(shí)際上是一個(gè)預(yù)期損失的概念，不一定會(huì)真的發(fā)生損失，只是計(jì)提出來(lái)，放入撥備中，對(duì)不良貸款可能發(fā)生的預(yù)期損失提供一種保障。因?yàn)椤百Y產(chǎn)減值損失“是計(jì)入利潤(rùn)表的，所以會(huì)撥備計(jì)提的多少會(huì)影響到銀行的凈利潤(rùn)，從而也有說(shuō)法”撥備是銀行的蓄水池“。

表4 貸款五級(jí)分類

總而言之，大家記住：銀行做的就是資金買賣，借來(lái)的錢不能全部貸出來(lái)，要繳存一部分的準(zhǔn)備金，以備大家突然取現(xiàn)或是結(jié)算;貸出去的錢也要計(jì)提準(zhǔn)備金，萬(wàn)一別人還不了錢了，要用來(lái)補(bǔ)窟窿。因?yàn)槭墙桢X做生意，所以杠桿要控制，受到資本充足率的約束。（編輯：劉瑞）