解鎖國際新市場(chǎng)，慧擇(HUIZ.US)助推全球保險(xiǎn)生態(tài)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

當(dāng)中國的科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)型成為新戰(zhàn)略，意味著中國正在憑借科技邁向全球價(jià)值鏈中高端。

對(duì)于中國企業(yè)而言，“出海”這個(gè)詞語并不陌生，這是中國企業(yè)在更廣闊的海外市場(chǎng)尋求機(jī)會(huì)和發(fā)展的途徑。同樣的，隨著中國企業(yè)科技含金量的不斷提升，之于世界的影響力也在逐步深化，向海外延伸價(jià)值鏈也成為了各大行業(yè)開拓第二增長曲線的必由之路。

而當(dāng)保險(xiǎn)科技出海和業(yè)務(wù)出海成為全球性的發(fā)展方向，慧擇(HUIZ.US)無疑將是其中一顆璀璨的新星。

之所以說“新”，是因?yàn)榛蹞癯龊５臅r(shí)間不算長。2020年2月12日，伴隨納斯達(dá)克銅鑼聲響起，慧擇正式登陸美股，邁出了國際化的關(guān)鍵一步，繼而在近幾年持續(xù)升級(jí)打造全球化品牌。時(shí)至今日，隨著全球“朋友圈”的不斷擴(kuò)容，慧擇的出海之路走得更為穩(wěn)健。

Poni Insurtech亮相國際舞臺(tái)，首度落地越南

面對(duì)當(dāng)前海外市場(chǎng)的巨大需求和潛力，近年來，作為在國內(nèi)累積了極其豐富經(jīng)驗(yàn)的科技保險(xiǎn)平臺(tái)慧擇積極布局海外市場(chǎng)，深化拓展國際業(yè)務(wù)，其旗下以打造泛亞數(shù)字化保險(xiǎn)分銷平臺(tái)為使命的國際品牌Poni Insurtech也因此應(yīng)運(yùn)而生。

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，作為慧擇的境外業(yè)務(wù)發(fā)展的主要品牌，Poni Insurtech自成立伊始，就承擔(dān)著慧擇國際發(fā)展平臺(tái)的角色，主要負(fù)責(zé)擴(kuò)充海外版圖和保險(xiǎn)科技業(yè)務(wù)，慧擇以此開啟國際化擴(kuò)張之路。

2024年6月20日，國內(nèi)頭部數(shù)字保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)之一慧擇宣布正式收購越南專注于保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型解決方案的先鋒型保險(xiǎn)科技公司Global Care咨詢股份公司(以下簡(jiǎn)稱"Global Care")。此次收購標(biāo)志著慧擇進(jìn)軍第二個(gè)國際市場(chǎng)，其業(yè)務(wù)進(jìn)一步向潛力發(fā)展地區(qū)延伸。這不僅順應(yīng)了資金的國際化流動(dòng)屬性和中國企業(yè)的出海趨勢(shì)，也更符合集團(tuán)的未來戰(zhàn)略規(guī)劃和長遠(yuǎn)版圖布局。

據(jù)了解，Global Care成立于2017年，是越南領(lǐng)先的保險(xiǎn)科技公司，為保險(xiǎn)公司提供簡(jiǎn)單化和數(shù)字化的銷售流程、保單管理和運(yùn)營相關(guān)解決方案。Global Care的云API解決方案和移動(dòng)應(yīng)用程序?yàn)閺V泛的客戶群體提供各種嵌入式和定制的保險(xiǎn)產(chǎn)品，通過將保險(xiǎn)公司與商家和各種分銷渠道連接起來，包括Grab和Ahamove等領(lǐng)先的電商平臺(tái)。2023年，Global Care平臺(tái)促成了1350萬份保單，收入同比增長超過四倍，注冊(cè)用戶增長超過130萬人。

慧擇聯(lián)合首席財(cái)務(wù)官兼國際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人譚國豪表示：“越南是一個(gè)極具吸引力的保險(xiǎn)新興市場(chǎng)，擁有1億規(guī)模龐大、年輕且數(shù)字化程度高的人口，具備能夠推動(dòng)未來十年GDP實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和外國直接投資流入。我們很高興通過對(duì)Global Care的戰(zhàn)略投資，與創(chuàng)始人Niem及其經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)一起，將該公司打造為在越南為保險(xiǎn)行業(yè)提供創(chuàng)新數(shù)字化保險(xiǎn)解決方案的開拓者?！?/p>

根據(jù)交易文件，慧擇將通過其新成立的國際分支Poni Insurtech，以購買現(xiàn)有股份及認(rèn)購新股的方式，分多次完成對(duì)Global Care控股權(quán)的收購。與此同時(shí)，越南領(lǐng)先的投資管理公司VinaCapital Group (管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)40億美元)，將通過旗下的科技投資平臺(tái)VinaCapital Ventures獲得慧擇新發(fā)行的A類普通股作為部分對(duì)價(jià)，該股份在全面攤薄基礎(chǔ)上約占已發(fā)行股本的1.7%，其中50%的股份將受到一年的鎖定期限制。完成交易后，Global Care將成為慧擇的子公司，其財(cái)務(wù)業(yè)績將被合并到慧擇的財(cái)務(wù)報(bào)表中。

從中，慧擇向市場(chǎng)傳達(dá)了兩個(gè)關(guān)鍵信息：首先，即便是“初出茅廬”，Poni Insurtech在這個(gè)融資艱難的大環(huán)境中依然拿到了VinaCapital的戰(zhàn)略投資，無疑可以視作是投資機(jī)構(gòu)在慧擇國際化擴(kuò)張中投下了信任票，而新戰(zhàn)略股東的加入令該公司的“含金量”和國際市場(chǎng)開拓成功率大大提升。

對(duì)此，譚國豪續(xù)指，“我們也非常高興通過這筆交易將VinaCapital引入慧擇作為戰(zhàn)略股東，基于VinaCapital在越南的廣泛資源和網(wǎng)絡(luò)，我們對(duì)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)一步推動(dòng)合作機(jī)會(huì)充滿信心?！?/p>

國際投行和知名機(jī)構(gòu)同樣對(duì)本次收購表現(xiàn)出樂見其成的積極態(tài)度。大華繼顯在慧擇的更新報(bào)告中提到，慧擇宣布收購越南領(lǐng)先的保險(xiǎn)科技公司 Global Care，進(jìn)軍東盟市場(chǎng)。鑒于越南保險(xiǎn)滲透率較低，越南保險(xiǎn)市場(chǎng)具有巨大的增長潛力，我們對(duì)此次收購持樂觀態(tài)度。我們還預(yù)計(jì)慧擇的技術(shù)和運(yùn)營優(yōu)勢(shì)與Global Care廣泛的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)之間可能會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，對(duì)慧擇維持“買入”評(píng)級(jí)。

更為重要的是，以越南為縮影，可以看到東南亞的保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)字化、全球化進(jìn)程中，中國企業(yè)的全球化存在著更多參與的可能。而慧擇敏銳地捕捉到了這個(gè)“金礦”市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇，有望通過在國內(nèi)市場(chǎng)已打磨成熟的產(chǎn)品架構(gòu)和更為領(lǐng)先的科技賦能，在這些市場(chǎng)中占據(jù)較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來也將為慧擇帶來更多增量空間和業(yè)績?cè)鲩L。

錨定東南亞藍(lán)海市場(chǎng)，成長天花板進(jìn)一步打開

事實(shí)上，這并不是慧擇首次直面國際市場(chǎng)。近年以來，慧擇在業(yè)務(wù)領(lǐng)域、險(xiǎn)種類型、客戶質(zhì)量上的多線前瞻性策略帶來協(xié)同效應(yīng)，從而形成強(qiáng)大的增長引擎。而在市場(chǎng)的拓展方面，公司鞏固境內(nèi)核心市場(chǎng)的同時(shí)，做出了開拓境外市場(chǎng)的大膽嘗試，并取得了出色的階段性成果。

于慧擇而言，香港市場(chǎng)是其探索國際化路徑的“首秀”。作為內(nèi)地保險(xiǎn)行業(yè)的頭部玩家，慧擇積累了海量的用戶需求數(shù)據(jù)及專家經(jīng)驗(yàn)，能夠定制出更契合目標(biāo)客戶需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并且憑借自身的銷售能力主導(dǎo)與保險(xiǎn)公司的合作關(guān)系將產(chǎn)品推向市場(chǎng)，這樣的模式也在香港這個(gè)成熟市場(chǎng)中大獲好評(píng)。

根據(jù)慧擇的一季報(bào)顯示，公司通過香港市場(chǎng)為高潛用戶提供高端保險(xiǎn)服務(wù)和多元化資產(chǎn)配置的閉環(huán)，一季度，內(nèi)地客戶訪港配置香港保險(xiǎn)的增長勢(shì)頭持續(xù)，香港保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)總營收的貢獻(xiàn)提升至7%。受益于此，以首年保費(fèi)計(jì)，慧擇儲(chǔ)蓄險(xiǎn)件均6.9萬元，同比增長58.3% 。

已經(jīng)擁有在成熟市場(chǎng)中迅速立足的核心能力，為何為什么Poni Insurtech的“第二支舞”會(huì)選擇落在東南亞地區(qū)呢?在智通財(cái)經(jīng)APP看來，原因有三：

首先，東南亞地區(qū)與中國有著相似的市場(chǎng)特點(diǎn)，包括快速成長的經(jīng)濟(jì)水平、龐大而年輕的人口、城市化的中產(chǎn)階級(jí)和不斷增長的對(duì)數(shù)字化保險(xiǎn)解決方案的需求，為慧擇將其本土市場(chǎng)成功的數(shù)字化保險(xiǎn)商業(yè)模式復(fù)制到越南提供了巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，而慧擇的技術(shù)+成本雙重優(yōu)勢(shì)將助力公司快速出海。

其次，東南亞國家的市場(chǎng)空間巨大。根據(jù) Bain和Temasek的測(cè)算，東南亞地區(qū) 2022~2025 年保費(fèi)收入 CAGR 有望達(dá)到 31.0%，其中保險(xiǎn)深度、密度較低的印尼、菲律賓、越南等國家增速更高，伴隨人均可支配收入的增長，和年輕消費(fèi)群體結(jié)構(gòu)性變化，這些地區(qū)的保險(xiǎn)市場(chǎng)擁有著巨大潛力。在探索東南亞地區(qū)的市場(chǎng)機(jī)遇的同時(shí)，公司的營收結(jié)構(gòu)也能得到進(jìn)一步優(yōu)化和多元化。

由本次的交易細(xì)節(jié)來看，慧擇打開越南市場(chǎng)的商業(yè)路徑是通過投資當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)生態(tài)合作伙伴創(chuàng)造價(jià)值，從而深度參與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的展業(yè)，提升保險(xiǎn)的可獲得性。當(dāng)慧擇在越南能打通全新的本土化場(chǎng)景，樹立標(biāo)桿案例之后，在東南亞其他國家的復(fù)制成功率也會(huì)更高。

對(duì)此，大華繼顯同樣看好慧擇在越南市場(chǎng)的落地和擴(kuò)張：慧擇復(fù)制在中國行之有效的商業(yè)模式。鑒于兩家公司擁有相似的商業(yè)模式和價(jià)值主張，此次收購將產(chǎn)生顯著的協(xié)同效應(yīng)?；蹞駥⒗闷湓谥袊募夹g(shù)能力和卓越運(yùn)營，加速 Global Care 在越南的新產(chǎn)品開發(fā)。此外，慧擇與友邦保險(xiǎn)、保誠和宏利等領(lǐng)先的全球保險(xiǎn)公司建立了現(xiàn)有合作伙伴關(guān)系，這些公司也是越南保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要參與者，這也將推動(dòng) Global Care 推動(dòng)其市場(chǎng)份額增長。

此外，東南亞各個(gè)國家的交流與協(xié)作非常頻繁，慧擇成功的商業(yè)模式，為東南亞保險(xiǎn)市場(chǎng)提供了可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)有望進(jìn)一步提升其在“一帶一路”國家中的知名度，促進(jìn)“國際化戰(zhàn)略”成果加速顯現(xiàn)。

展望未來，慧擇將圍繞保險(xiǎn)主業(yè)，通過股權(quán)投資、合作共贏、兼并收購等方式，逐步發(fā)展境外業(yè)務(wù);另一方面，其有望搭建海外科技創(chuàng)新平臺(tái)，關(guān)注健康、養(yǎng)老、科技等方向的布局，支持保險(xiǎn)主業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大海外消費(fèi)群體對(duì)保險(xiǎn)的可及性。

正如慧擇控股董事長兼CEO馬存軍所言，未來，慧擇將把握中國及亞洲保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)向好的增長趨勢(shì)，加強(qiáng)全場(chǎng)景和差異化的產(chǎn)品定制能力、線上線下融合的銷售和服務(wù)能力，同時(shí)，繼續(xù)拓展香港保險(xiǎn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，并積極探索東南亞新興市場(chǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)2024年國際市場(chǎng)收入貢獻(xiàn)率達(dá)到雙位數(shù)的目標(biāo)。

可以預(yù)期的是，面對(duì)全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求，慧擇還將針對(duì)不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景，充分結(jié)合其豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，及其廣泛合作網(wǎng)絡(luò)與堅(jiān)實(shí)的保險(xiǎn)科技能力，不斷抬升公司的業(yè)務(wù)價(jià)值。